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资本金利润率权威发布_资本金利润率正常范围(2024年12月精准访谈)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：观点更新日期：2024-11-30

资本金利润率

盈利性分析指标详解及计算公式盈利性分析是评估项目投资回报的重要方法，以下是一些常用的盈利性分析指标及其计算公式： 1️⃣ 资本金净利润率资本金净利润率是反映直接投资获利能力的静态指标。它等于平均净利润与项目资本金的比率。计算公式如下：资本金净利润率 = 平均净利润 / 项目资本金这个指标体现了权责一致的原则，分子为净利润，分母为项目资本金。 2️⃣ 总投资收益率总投资收益率是从整个项目角度出发，反映项目总投资目标的静态指标。它等于达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年均息税前利润与项目总投资的比率。计算公式如下：总投资收益率 = 正常年份年息税前利润 / 项目总投资或总投资收益率 = 运营期年均息税前利润 / 项目总投资分子包括利润总额和利息，反映了直接投资和间接投资的增值之和，分母为项目总投资。 3️⃣ 资本金内部收益率资本金内部收益率是反映直接投资者获利能力的动态指标。它与资本金净利润率含义相同，但体现的是动态变化。计算公式如下：资本金内部收益率 = (资本金现金流量表净现金流量) / (1 + 资本金内部收益率) 这个指标与银行存款利率具有可比性，反映了资金投入企业的获利水平。 4️⃣ 项目投资内部收益率项目投资内部收益率是反映项目投资获利能力的动态指标，有税前税后之分。它与项目总投资收益率含义相同，但体现的是动态变化。计算公式如下：项目投资内部收益率 = (项目投资现金流量表净现金流量) / (1 + 项目投资内部收益率) 这个指标是根据项目投资现金流量表试算得到的，体现了项目的获利能力。这些指标共同构成了盈利性分析的基础，帮助投资者全面了解项目的经济价值。

𐟚€一造案例公式，轻松掌握！ 𐟓š增值税与增值税附加，轻松算！ - 增值税 = 当年销项税额 - 当年可抵扣的进项税额 - 上一年未抵扣完的进项税额 - 增值税附加 = 当年增值税㗠增值税附加税率 𐟒ᤸŽ利润有关的指标，一网打尽！ 1️⃣ 利润总额（税前利润） = 营业收入（不含销项税） - 总成本（不含进项税） - 增值税附加 + 补贴 2️⃣ 净利润（税后利润） = 利润总额 - 所得税 3️⃣ 息税前利润 = 利润总额 + 利息 4️⃣ 盈亏平衡产量 = 利润总额 = 0 时对应的产量或单价 5️⃣ 总投资收益率 = （正常年份息税前利润 / 总投资）㗠100% 6️⃣ 资本金净利润率 = （正常年份净利润 / 项目资本金）㗠100% 𐟒ꤽœ答小技巧： - 切题，简洁明了，不答非所问。 - 注意原始公式的书写，这是采分点。 - 考前提升，时间控制，考试时间为4小时，合理分配时间哦！ 𐟚€一造案例公式，让你事半功倍，考试无忧！

一造管理第四章：经济效果评价指标详解 ### 一、静态评价指标 𐟌Ÿ 总投资收益率（ROI）公式：息税前利润（EBIT） / 项目总投资（TI）解释：这个指标告诉你每单位投资能带来多少息税前利润。资本金净利润率（ROE）公式：净利润（NO） / 项目资本金（EC）解释：这个指标衡量的是项目资本金的投资回报率。静态投资回收期（P1）解释：这是指在某个时点上（假设为第x年），所有现金流入等于现金流出时的年份。简单来说，就是你需要多少年才能收回你的初始投资。资产负债率（D/A）公式：负债总额（TL） / 期末资产总额解释：这个指标反映了企业的债务水平，通常用来评估企业的财务状况。利息备付率（ICR）公式：息税前利润（EBIT） / 应付利息（PI）解释：这个指标衡量的是企业支付利息的能力。偿债备付率（DSCR）公式：（息税前利润 + 折旧 + 摊销 - 所得税） / 应还本付息金额解释：这个指标用来评估企业偿还债务的能力。二、动态评价指标 𐟚€ 内部收益率（IRR）解释：这是指各年净现金流量的现值累计等于0时的折现率，即净现值（NPV）等于0。简单来说，就是找到一个折现率，使得项目的净现值等于0。动态投资回收期（P2）解释：这是指考虑资金时间价值后，累计现值等于0时的年份。与静态投资回收期类似，但考虑了资金的时间价值。净现值（NPV）解释：用基准收益率（ic）将整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。简单来说，就是将未来的现金流量折现到现在，然后求和。净现值率（NPVR）公式：净现值（NPV） / 项目全部投资现值（IP）解释：这个指标用来评估项目的投资效率。净年值（NAV）解释：以一定的基准收益率将项目计算期内净现金流量等额换算而成的等额年值，公式为NPV 㗠资金回收系数。简单来说，就是将未来的现金流量等额换算到现在的价值。

一级造价工程师百天冲刺：案例第一题解析 𐟓… 百天冲刺抢分计划：一级造价工程师案例第一题解析 𐟓š 常考点回顾：固定资产总投资、建设投资、建设期利息总成本费用增值税、增值税附加利润总额、所得税、净利润偿还银行的本金和利息，是否满足还款要求净现金流量总投资收益率、资本金净利润率盈亏平衡点 𐟓 答题模板：固定资产总投资 = 建设投资 + 建设期利息建设投资 = 工程费 + 工程建设其他费 + 基本预备费 + 价差预备费年折旧费 = (建设投资形成固定资产的部分 + 建设期利息 - 可抵扣固定资产进项税) 㗠(1 - 残值率) / 折旧年限年摊销费 = 建设投资形成无形资产（其他资产）的部分 / 摊销年限利息支出 = 运营期当年年初贷款总额㗠有效利率总成本费用 = 经营成本 + 折旧 + 摊销 + 利息支出 + 维持运营投资应纳增值税 = 当期销项税 - 当期进项税 - 可抵扣固定资产进项税增值税附加 = 应纳增值税㗠增值税附加税率利润总额 = 营业收入（不含税）- 总成本费用（不含税）- 增值税附加 + 补贴收入所得税 = (当期利润总额 - 以前年度亏损) 㗠所得税率净利润 = 利润总额 - 所得税现金流入 = 营业收入（不含税）+ 销项税 + 回收固定资产余值 + 回收流动资金 + 补贴收入现金流出 = 建设投资 + 流动资产投资 + 经营成本（不含税）+ 进项税 + 增值税 + 增值税附加 + 维持运营投资 + 调整所得税净现金流量 = 现金流入 - 现金流出资本金现金流入 = 营业收入（不含税）+ 销项税 + 回收固定资产余值 + 回收流动资金 + 补贴收入资本金现金流出 = 建设投资（资本金部分）+ 流动资产投资（资本金部分）+ 借款本金偿还 + 借款利息偿还 + 经营成本（不含税）+ 进项税 + 增值税 + 增值税附加 + 维持运营投资 + 所得税资本金净现金流量 = 现金流入 - 现金流出总投资收益率 = 正常年份的息税前利润 / 总投资资本金净利润率 = 正常年份的净利润 / 资本金投资 𐟔 解题技巧：第一题主要考察建设项目总投资构成和基于财务报表的财务评价。由于涉及部分财务会计知识，建议学员们重点掌握第一章的相关公式及其关系。解题时，可以将复杂问题拆解为基本知识点，将题目背景中的信息对应带入公式中。关键在于对相关公式的熟练程度。

CFA必备公式汇总，轻松掌握核心指标在CFA考试中，掌握一些常用的公式是非常重要的。以下是一些经营成果指标和经营状况指标的公式，帮助你更好地理解和应用。 𐟓Š 经营成果指标部分利润率：利润总额㷠营业收入㗠100% 资本金利润率：利润总额㷠资本金㗠100% 成本率：总成本㷠营业收入㗠100% 综合费用率：营业费用㷠(营业收入 + 投资收益) 㗠100% 𐟓Š 经营状况指标部分流动比率：流动资产㷠流动负债㗠100% 流动资产包括现金、银行存款、短期投资、应收款项等，流动负债包括短期借款、应付账款、应交税金等。速动比率：速动资产㷠流动负债㗠100% 速动资产包括现金、短期投资和应收款项，具有快速变现的能力。资本风险比率：不良贷款㷠资本金㗠100% 固定资产比率：(固定资产净值 + 在建工程) 㷠所有者权益（不含未分配利润）㗠100% 𐟓Š 会计分析部分负债比率：负债总额㷠资产总额㗠100% 权益比率（产权比率）：所有者权益总额㷠资产总额㗠100% 负债对所有者权益比率：负债总额㷠所有者权益㗠100% 流动资产比率：流动资产㷠资产总额㗠100% 贷款收息率：贷款利息收入㷠贷款年平均余额㗠100% 应收利息比率：应收未收利息㷠利息收入总额㗠100% 存款平均付息率：存款利息支出总额㷠各项存款年均余额㗠100% 拆入资金平均利率：拆入资金利息支出额㷠拆入资金年平均余额㗠100% 利润完成率：当年实现利润总额㷠本年计划利润㗠100% 利润增减率：(本年实际利润 - 本年计划利润) 㷠本年计划利润总额㗠100% 资产利润率：净利润㷠资产平均余额㗠100% 资本(权益)收益率：净利润㷠资本总额㗠100% 这些公式是CFA考试中的核心指标，掌握它们可以帮助你更好地理解和分析财务报表。加油！𐟒ꀀ

财务BP必备：4种项目投资测算表解析 𐟌Ÿ 大家好，今天我想和大家聊聊在做项目投资测算时，那些你不得不知道的表格。你是否能清晰地区分并熟练运用它们呢？让我们一起来看看吧！ 𐟒ᠧŽ𐩇‘流量表这张表格是财务分析的核心，反映了项目在计算期内的现金流入和流出情况。它主要有四种类型： 1️⃣ 项目投资现金流量表：用于计算内部收益率和净现值，评估项目投资的可行性。 2️⃣ 项目资本金现金流量表：计算项目资本金的内部收益率，投资者非常关注。 3️⃣ 投资各方现金流量表：展示各方的内部收益率，让投资者了解自己的收益情况。 4️⃣ 财务计划现金流量表：反映项目的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。 𐟓ˆ 利润与利润分配表这张表格展示了项目在计算期内的营业收入、总成本费用和利润总额。通过它，我们可以看到所得税后利润的分配情况，进而计算出总投资收益率和项目资本金净利润率等重要指标。 𐟒𐠨𕄤𚧨𔟥€𚨡芨🙥𜠨ᨦ 𜥃一面镜子，清晰地展示了项目在计算期内各年年末的资产、负债和所有者权益的增减变化以及它们的对应关系。此外，还可以据此计算资产负债率，这是评估公司偿债能力的重要指标。 𐟏栥€Ÿ款还本付息计划表这张表格展示了项目在计算期内的借款本金偿还和利息支付情况。通过它，我们可以计算偿债备付率和利息备付率，这两个比率是评估项目能否按时偿还债务和支付利息的重要指标。 𐟌Ÿ 希望这些信息对你有所帮助！如果你有任何问题或需要进一步的解释，欢迎随时留言哦！

一级造价师案例分析要点全解析 𐟔𘠦Š˜旧费计算年折旧费 = (固定资产原值 - 残值率) / 固定资产使用年限固定资产残值 = 固定资产原值㗠残值率固定资产余值运营期 = 固定资产使用年限，则固定资产余值 = 固定资产原值运营期 < 固定资产使用年限，则固定资产余值 = (使用年限 - 运营期) 㗠年折旧费 + 残值 𐟔𘠥ˆ馁郞᧮— 建设期利息建设期各年应计利息 = (年初借款累计额 + 当年借款㗠1/2) 㗠利率流动资金借款利息流动资金各年应计利息 = 年初借款贷款额㗠利率短期借款利息短期借款利息 = 年初贷款㗠借款利率 𐟔𘠧”Ÿ产能力指数法 C2 = C1 㗠(Q2 / Q1) 㗠f X的取值若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5~2之间，则指数X的取值近似为1 𐟔𘠦€𛦈本费用总成本费用 = 经营成本 + 折旧费 + 摊销费 + 利息支出若有“维持运营投资”且费用化，则计入总成本费用总成本费用 = 固定成本 + 可变成本 𐟔𘠥➥€𜧨Ž 增值税应纳税额 = 当期销项税 - 当期进项税 - 可抵扣固定资产进项税 𐟔𘠥ˆ馶报ˆ馶榀𛩢 = 营业收入（不含税） - 总成本费用（不含税） - 增值税附加净利润 = 利润总额 - 所得税 𐟔𘠦‰€得税所得税 = 利润总额㗠所得税税率调整所得税 = 息税前利润㗠所得税税率 𐟔𘠨𔢥Šᨯ„价指标静态回收期 Pt = 累计净现金流量开始出现正值的年份 - 1 + 上一年累计现金流量的绝对值 / 当年净现金流量当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行总投资收益率总投资收益率 = 息税前利润 / 总投资㗠100% 资本金净利润率资本净利润 = 净利润 / 项目资本金㗠100% 偿债备付率 DSCR = EBITDA - Tax / PD 式中，EBITDA —— 息税前利润加折旧和摊销；TAX —— 企业所得税 𐟔𘠥𗥧若￥‘𝥑覜Ÿ成本工程寿命周期成本（LCC）= 设置费（或建设成本） + 维持费（或使用成本）