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期权权利金前沿信息_我被个股期权骗了(2024年12月实时热点)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：教程更新日期：2024-12-01

期权权利金

期权基础知识：实值、平值、虚值详解期权按照标的价格和行权价格的大小关系，可以分为三种类型：实值期权、平值期权和虚值期权。 𐟓Œ 如何判断期权类型？实值期权：如果你立刻行权能赚钱，说明该期权是实值状态。平值期权：如果你立刻行权不赚不亏，说明该期权是平值状态。虚值期权：如果你立刻行权会亏钱，说明该期权处于虚值状态。 𐟓Š 期权价格构成期权的价格由两部分组成：内在价值和时间价值。内在价值是期权买方立即行权能获得的收入；时间价值则是期权合约的价格减去内在价值。 𐟒ᠥ𝱥“期权权利金的因素标的资产的价格：标的资产的价值越高，期权的权利金也越高。期权的到期时间：在其他因素相同的情况下，远月期权的到期时间较长，因此价格通常比近月期权更贵。标的资产的波动率：标的资产的波动率越高，意味着风险越大，期权的权利金也会相应提高。行权价格和无风险利率：这些因素也会对期权的权利金产生影响。 𐟔 认购期权与认沽期权的区别认购期权：行权价格越高，该期权转向实值状态的可能性越小，权利金会相应降低。认沽期权：行权价格越高，该期权转向实值状态的可能性越大，权利金会相应提高。通过了解这些基础知识，你可以更好地理解期权的定价和交易策略。

股票期权是什么？一文搞懂！股票期权，听起来有点高大上，但其实它已经悄悄走进了我们的投资世界。想象一下，1973年，美国的芝加哥出现了现代场内期权交易，那可是个划时代的时刻啊！“Option”这个词在英文里是“选择”的意思，所以期权也可以直接叫“选择权”，更准确地说，是“未来的选择权”。期权的出现，给投资者带来了更多的选择。熟练掌握期权的应用，它将成为你投资路上的得力助手！期权买方在约定的时间，以约定的价格买入或卖出约定数量的标的资产。期权买方向期权卖方支付权利金，然后在约定时间可以选择行使或放弃这个权利。如果期权买方选择行权，那么期权卖方就必须履行义务。股票期权主要分为两种：ETF期权和个股期权。ETF期权是以交易型开放式基金（ETF）为标的资产，而个股期权则是以单只股票为标的资产。举个例子吧，你买了个股票期权，约定在未来的某个时间点，你可以以某个价格卖出或买入这只股票。这样，你就可以根据自己的判断，选择在合适的时候行权，赚取差价。不过，投资有风险，入市需谨慎。期权虽然看起来很诱人，但也要根据自己的实际情况来选择。免责声明：本栏目刊载的信息仅为投资者教育的目的，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。本栏目力求信息准确可靠，但对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。总之，股票期权是一种非常灵活的投资工具，但也要理性对待，合理运用。祝大家投资顺利！𐟓ˆ

期权入门指南：一文搞懂期权基本知识 𐟓– 期权是什么？期权，简单来说，就是一种选择权。买卖双方通过签订合约，买方支付一定数额的权利金给卖方，从而获得在规定时间内，以双方事先约定的价格，购买或出售特定金融资产或金融期货合约的权利。就像是花点钱买了一个未来的买卖选择权。 𐟌Ÿ 期权的特点是什么？期权和金融期货的最大区别在于买卖权利的交换。买方支付了期权费后，就获得了合约所赋予的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。 𐟎œŸ权有哪些类型？期权主要分为两大类：看涨期权和看跌期权。 𐟔𙠧œ‹涨期权：赋予买方在约定期限内，以协定价格买入一定数量的金融工具的权利。 𐟔𘠧œ‹跌期权：赋予买方在约定期限内，以协定价格卖出一定数量的金融工具的权利。此外，根据执行时间的不同，期权还可分为欧式期权和美式期权。欧式期权仅在到期日可执行，而美式期权在到期日前的任何时间均可执行。 𐟒𜠦œŸ权的功能有哪些？期权具备多种功能，如风险限定、资产保值、杠杆效应和风险对冲等，这些功能使期权成为投资者和风险管理者的有力工具。 𐟒𐠨𔭤𙰦œŸ权需要支付费用吗？当然需要。买方必须向卖方支付一定数额的费用，这被称为期权费或权利金。该费用的多少取决于多种因素，包括相关标的资产的价格、执行价格、剩余到期时间以及波动率等。 𐟎‰ 总结：期权，这种金融衍生工具，极具魅力和灵活性，它允许投资者在未来的某个时间点以约定的价格购买或出售某种金融资产，从而为投资者提供了更多的策略选择和空间。掌握期权知识，就是打开了金融投资新领域的大门。𐟚ꀀ

领口策略当标的证券价格发生不利变化时，保险策略能够使投资组合的整体损失减少，投资者在承担有限风险的情况下，仍能获得无限收益。然而，保险策略构建需要保险成本，买入认沽期权有时需要支付较高的权利金，此时投资者可以利用领口策略来降低保险成本。所谓领口策略，就是在持有保险策略的同时，卖出认购期权，以认购期权所得的权利金收入降低整个保险策略的成本。图6.3展现了领口策略的到期盈亏情况。如图所示，领口策略的构建成本低于保险策略，但组合收益有上限。最大损失=（标的证券购买价格-认沽期权行权价）+（认沽期权权利金-认购期权权利金），盈亏平衡点=购买标的证券价格+认沽期权权利金-认购期权权利金，最大收益=（认购期权行权价-标的证券购买价格）+（认购期权权利金-认沽期权权利金）。期权领口策略的到期盈亏图领口策略实例背景：因为市场的利空影响，A交易员必须以40美元的价格卖掉500万股布鲁赫恩钢铁，但是这笔卖出的头寸实在是太大了，以至于A认为，直接卖出会严重地影响市场价格。解决方案：B交易员则觉得这种抛售股票的方式并不高效。她认为可以构造一个零成本的领口策略组合，来保护手中的股票头寸，即在持有500万股布鲁赫恩钢铁的基础上，买入行权价为40美元的认沽期权，同时备兑卖出行权价为45美元的认购期权来抵冲认沽期权的建仓成本。这样即便利空因素发酵，股价下跌，A仍能通过行权以40美元的价格卖出手中的股票「期权交易笔记超话」

场外个股期权交易流程场外个股期权交易是于场外开展的金融衍生品交易，它允许投资者借助杠杆效应针对特定股票进行投资。期指的是时间，权指的是权利，所以个股期权就是说，买方支付给卖方少量的费用，此费用被称作权利金，进而获取指定股票大额持仓的权利，只不过这一权利通常存在时间周期的限制，周期越长，权利金也就越高。买入的股票能够依照 100 万、200 万甚至 1000 万元的名义本金去买入，所获得的收益是依照您买入的名义本金来计算的。也就是说您需要支付一定费率的期权费用，便能够操作上百万市值的股票。那么场外个股期权都有哪些交易流程？一、开户与准备个人投资者当下无法直接开户进行交易，只能够通过第三方机构的形式参与，或者自身成立机构公司，成为机构就需要满足特定的条件，那需要具备哪些条件呢？依据证券期货投资者管理办法的规定，场外期权机构开户需满足如下条件：1、法人企业参与的，近 1 年的净资产不低于 5000 万元人民币；2、金融资产不低于 2000 万元人民币；3、并且具有 3 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。（以上要求简称为：(532) ，满足以上开户条件方可和券商签署 SAC 协议。）二、协商条款选标的：确定要交易的个股，通常选流动性好的。定类型：依对股价走势预期选看涨或看跌期权。商行权价与到期日：据股价现状及预期商定，到期日越远，期权可能越贵。确权利金：买卖双方协商确定，受股价、波动率等多因素影响。三、签约审核并签订交易合同，明确各项交易条款及双方权利义务。四、行权或平仓到期时若符合行权条件可选择行权，买入或卖出个股；也可在到期前平仓，卖掉期权合约获利或止损，结束交易。场外个股期权都有哪些交易策略？ 1、平值、实值、虚值期权：平值期权常常在一般交易中被运用；当股票已然跌至极限，再无可跌之时，实值期权能够使投资者支付更少的权利金；而在极度看好某只股票但资金有限的情况下，虚值期权能够让投资者以相同的成本拥有更多的名义本金。 2、保护性看跌期权：投资者能够通过购置看跌期权来对其持有的股票进行保护，使其免受市场下跌带来的影响。 3、覆盖性卖出：股票持有者能够出售看涨期权来增添投资收益。倘若股票价格保持平稳或者下跌，卖出的看涨期权将会到期失效，投资者则将期权费留存下来作为额外的收入。最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

预测期货即将大涨，你是会选择直接买入期货还是买入看涨期权呢？在牛市行情下，这一决策背后大有讲究。首先，让我们深入了解一下两者的主要区别。如果你选择直接买入期货，那你需要缴纳足够的保证金，这个保证金相当于合约价值的一部分，比如买一手苹果期货合约，如果每吨苹果单价7500元，那你需要缴纳的保证金就是一笔不小的数目。但是，如果市场走势与你预测相反，你的损失会随着行情下跌而不断扩大。相比之下，买入看涨期权则显得更为灵活。你只需要支付期初的权利金，相当于日常所说的“定金”，即使你看错了市场走势，你的最大损失也只是这笔权利金。比如买一手苹果看涨期权，如果选择的行权价格是8000元，每手权利金报价为175元，那么你的最大损失就是1750元，不会随着市场走势的恶化而扩大。这就是期货与期权的主要不同之处。买入看涨期权不仅可以让你在市场大涨时享受丰厚的利润，而且在你判断失误时也能有效控制损失。如果你厌恶潜在的损失扩大性，也不喜欢被迫追加保证金，那么买入看涨期权无疑是一个明智的选择。当然，买入看涨期权也需要注重时机性。在期货市场出现重大利多时，比如美元开启降息周期，利多黄金或金属等，或者出现技术性反转，预期期货价格将要大涨时，就是你买入看涨期权的最佳时机。这时，你可以用较少的资金买入看涨期权，等待获取收益。你更喜欢哪种投资方式呢？欢迎在评论区留言分享你的想法，我们下期再见！#股市# #期货# #丁俊晖夺得斯诺克国际锦标赛冠军#

美股期权教程：Theta&Rho 终于迎来了我们基础教程的最后一期！首先，让我们聊聊Theta。这个时间参数大家应该都很熟悉，它代表了期权的时间价值衰减。最经典的例子就是期权的timedecay，尤其是当期权接近到期日时，这种衰减会变得更加明显。比如说，距离到期日还有一年的期权，每周的时间价值衰减可能是当前价格的2%，而如果距离到期日只有一个月，那么每周的衰减可能高达20%。如果进一步缩短到一周或一天，那么每天的时间价值衰减会变得更加恐怖。对于期权买方来说，时间就是敌人，因为越早达到目标价格，就能越早出售期权获利。而对于期权卖方来说，时间则是最有力的武器，因为过期的期权是没有价值的，所以不需要平仓，就能获得那张期权的权利金。此外，波动率对Theta也有影响。一条逻辑链是这样的：波动率的提高 -> 期权价格上升 -> 经历timedecay -> 损失的钱比低波动率高。举个例子，如果现在的波动率是100%，你买了一张一周到期的看涨期权，价格为$1.00。过了三天，如果波动率不变，价格不变，啥都不变，这张期权变成了$0.5。而如果你在波动率为80%时买入同一张期权，价格同样是$0.9，过了三天，价格变成了$0.49。对比两者的损失，高波动率你损失$0.5，低波动率你损失$0.41。所以，高波动率会导致timedecay效果更强。接下来是Rho，这个在期权定价中很少提到。如果不是做长期（一年半年）的期权交易，这个参数不会影响你太多。因为它和利率挂钩，而美联储利率的调整是长周期的行为，所以我们在这就不具体讨论了。到此为止，我们已经讲完了期权的所有基础知识点。接下来我会再开一个笔记说说接下来的内容安排。 𐟎‰完结撒花𐟎‰

美股期权交易入门：风险与收益全解析最近有不少朋友问我关于美股期权交易的问题，觉得有必要写一篇文章，让大家对期权有个更清晰的认识，特别是风险方面。期权交易虽然杠杆高，但风险也不小，千万别盲目操作！常用期权类型看涨期权 (Call)：在有效期内以某价格买入某股票的权利（1个合约为100股）。看跌期权 (Put)：在有效期内以某价格卖出某股票的权利。交易策略看涨：买入看涨期权，卖出看跌期权。看跌：卖出看涨期权，买入看跌期权。期权的基本参数执行价 (Strike Price)：期权的行权价格。权利金 (Premium)：购买期权所需支付的金额。到期日 (Expiration Date)：期权的到期时间。期权分类价内期权 (ITM)：看涨期权，执行价格低于现价。价外期权 (OTM)：执行价格高于股票现价。实例分析假设特斯拉现价400，老李认为会在10月底达到500。隔壁老王看跌，打算卖TSLA 480C 20201030（10.30到期看涨期权，行权价480），价格20。两人一拍即合，老李花20*100=2k买到1个合约。随后股价上窜下跳，转眼间来到10月30。特斯拉狂涨35%，价格飙到540，老李乐呵呵行权，以480从老王那里买来100股，总花费48k+2k=50k，接着以540的市价卖出，收到54k，老李净赚4k，收益率200%。如果只用2k买股票，收益率35%。而老王呢？（480-540）*100+2k = -4k。期权是零和游戏，有人赚钱就有人亏钱。对老王来说，理论上亏损无限大𐟘쩣Ž险特斯拉涨10%，价格440，行权价比440要高，老李肯定不会行权，所以损失权利金2000，乖乖回家跪搓衣板。而老王白收2k，喝酒吃肉。看跌期权也同样原理，买家买下跌保险，卖家看涨，卖合约赚权利金。总结期权交易风险大，杠杆高。买入期权，最多损失权利金；卖出期权，亏损可能无限大。大家一定要谨慎操作！欢迎留言讨论，共同进步~

因澳洲矿产连续出减产消息和国内电池超预期的需求刺激，近期碳酸锂走出独立行情，连续3个交易日涨幅接近10%，有接近20亿资金涌入碳酸锂期货，此事件能给碳酸锂带来多少上涨空间不得而知，但是从技术面来看的话，第一压力位87000附近，第二压力位90000附近，从长期来看，本次反弹只是阶段性矿端减产，而生产端的产能并没有减产的迹象，反而阶段性的价格上行给锂盐厂足够多的套保利润，价格在月底交易所仓单集中注销流入市场后会再度进入下跌趋势锂盐厂或者贸易商可以买入看跌期权+卖出看涨期权（买LC2501-P-80000+卖出LC2501-C-90000）零权利金支出锁定80000最低套保价和90000最高套保价，或者卖出LC2501-C-90000看涨期权获取权利金2000元，达到增厚利润作用

华尔街天才的期权策略，真的完美吗？最近在看美剧《亿万》，里面提到的期权策略真是让人眼前一亮。主角用的这个策略大概就是股票多头加上一个buy put和sell call的组合，目的是为了对冲股价下跌的风险。理论上，buy put最好是平值期权，而sell call的执行价要比put的执行价高。这样一来，call的权利金收入肯定小于put的权利金支出，所以整个组合不可能完全零成本。不过，这还不算完。仔细一想，这个策略还有几个潜在的问题。首先，虽然理论上可以创造一个零成本的期权组合，但实际操作中，买卖期权的成本还是存在的。其次，这种策略对市场走势的判断要求很高。如果市场走势不符合预期，那这个策略的效果就会大打折扣。再说说《亿万》里的情景吧，主角用这个策略来对冲股票下跌的风险，但最终还是因为市场走势的不确定性而陷入了困境。所以，虽然这个策略看起来很吸引人，但在实际操作中还是需要谨慎。总之，期权策略虽然灵活多变，但也不是万能的。大家在投资时还是要根据自己的实际情况来选择合适的策略，不要盲目跟风。

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