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期权价格最新视觉报道_期权价格是什么意思(2024年12月全程跟踪)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：热点更新日期：2024-12-02

期权价格

期权股，也称为股票期权，是一种金融衍生品，它赋予持有者在特定时间内以特定价格购买或出售一定数量的特定资产的权利，但不是义务。这种资产通常是股票，也可以是其他金融工具，如ETFs、指数、商品等。以下是关于期权股的一些基本信息： 1. 期权的定义：期权是一种合约，它允许买方支付一定的权利金后，获得在未来某个时间以约定价格买入或卖出某个标的资产的权利。 2. 期权的分类：期权可以分为认购期权（Call Option）和认沽期权（Put Option）。认购期权赋予买方在未来以特定价格购买标的资产的权利，而认沽期权则是赋予买方在未来以特定价格卖出标的资产的权利。 3. 期权的价值组成：期权的价值由内在价值和时间价值组成。内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额，而时间价值则与期权到期时间的长短有关，通常随着到期日的临近而减少。 4. 期权交易：期权交易涉及买入开仓和平仓，以及卖出开仓和平仓。买入期权意味着获得权利，而卖出期权则意味着承担义务。期权交易可以用于投机、对冲风险或套利等多种目的。 5. 期权的优势和劣势：期权的优势包括高杠杆、灵活性和风险控制能力。劣势包括可能的高风险，特别是对于卖方而言，因为期权的潜在亏损可能是无限的。 6. 期权的杠杆效应：期权允许投资者以相对较小的资金投入来控制较大的名义金额的资产，这被称为杠杆效应。这种效应可以放大盈利，但同样也可以放大亏损。 7. 期权的行权：期权买方可以选择在期权到期前行权，也可以选择不行权，这取决于标的资产的市场价格与期权执行价格之间的关系。 8. 期权的风险：作为期权买方，最大的风险是损失支付的权利金。而作为期权卖方，风险可能更高，因为潜在的亏损可能是无限的，尤其是在市场出现极端波动时。期权是一种复杂的金融工具，需要投资者具备一定的市场知识和风险管理能力。在进行期权交易之前，了解期权的基础知识和相关风险是非常重要的。「深圳鸿扬互联网科技有限公司」「无形资产」「互联网创业超话」「生活手记」「词条」合作国萃开心有我的一份！期待未来更好！

场外个股期权能告别股票被套的风险吗？在股市中，我们常听到“场外个股期权，从此告别股市被套”的说法。这样的宣传语听起来颇为诱人，但真相究竟如何呢？今天，我们就来探讨一下场外个股期权的奥秘，看看它是否真的能帮助我们摆脱股市被套的困境。首先，我们需要明确什么是场外个股期权。简单来说，场外个股期权是一种买卖双方在未来特定时间、以特定价格买卖特定数量股票的合约。这种合约的买卖并不在交易所内进行，而是在交易所之外的市场进行。期权买方拥有选择权，即可以选择在合约到期时行使权利，而卖方则有义务在买方行使权利时履行合约。那么，场外个股期权真的能让我们告别股市被套吗？其实，这并非绝对。虽然场外个股期权确实提供了一种风险控制的手段，但并不能完全消除股市投资的风险。以具体的例子来说明，假设我们在5月1日花费1万元作为权利金，通过20倍杠杆操作20万元的资金。在一个月内，如果我们的盈利达到20%，那么我们可以获得4万元的收益，扣除权利金后，净赚3万元。但如果盈利只有2%，那么我们就会亏损6000元。更重要的是，如果市场走势不利，我们最多只会亏损那1万元的权利金，因为我们可以选择不行使期权，从而避免了更大的亏损。从这个角度来看，场外个股期权确实有其独特之处。它允许买方根据市场情况来决定是否行使权利，从而在一定程度上锁定了最大亏损风险。然而，这并不意味着我们可以完全依赖场外个股期权来避免股市被套。因为股市投资本身就存在风险，而场外个股期权只是一种风险管理工具，它不能替代我们对市场的深入分析和判断。此外，场外个股期权的交易也涉及到复杂的金融知识和技巧，如果我们没有足够的了解和准备，可能会陷入更大的风险之中。总的来说，场外个股期权是一种有用的风险管理工具，但它并不能完全解决股市被套的问题。在投资股市时，我们还需要保持谨慎和理性，充分了解市场情况和自己的风险承受能力，才能做出明智的投资决策。同时，对于场外个股期权的交易，我们也需要谨慎对待，确保自己具备足够的金融知识和技巧来应对可能的风险。

FRM备考笔记：风险敏感性测量指标详解在FRM考试中，风险敏感性测量指标是非常重要的部分。以下是一些关键的概念和考点，帮助你在倒计时40天的时间内更好地备考。 Delta：期权价格变动的度量 𐟓ˆ 取值：长期看涨期权（long call）的Delta在【0，1】之间，长期看跌期权（long put）在【-1，0】之间。当期权价格位于中间时，看涨期权的Delta约为0.5，看跌期权的Delta约为-0.5。股票和远期合约的Delta为1。时间关系：离到期日越近，Delta越大。组合Delta：组合中每个资产的Delta乘以期权份数后加总。中性头寸：组合Delta为0，实现对冲效果，适用于资产价格小幅波动。 Gamma：Delta变动的度量 𐟓‰ 取值：长期看涨期权和看跌期权的Gamma都大于0。当期权价格位于中间时，Gamma达到最大值。股票和远期合约的Gamma为0。时间关系：离到期日越近，Gamma越大。中性头寸：同时使Delta和Gamma等于0，可以应对标的资产的大幅变化。步骤：先用期权对冲Gamma，再用股票等线性工具对冲Delta。 Vega：期权价格对隐含波动率的敏感性 𐟌Š 取值：长期看涨期权和看跌期权的Vega都大于0。当期权价格位于中间时，Vega达到最大值。两个相同标的资产的Vega相等。时间关系：离到期日越近，Vega越小。 Theta：期权价格对时间流逝的敏感性 ⏳ 取值：Theta通常为负数。当期权价格位于中间时，Theta达到最大值。时间关系：离到期日越近，已流逝的时间越多，Theta越小。 Rho：期权价格对无风险利率变动的敏感性 𐟓ˆ 取值：长期看涨期权的Rho大于0，长期看跌期权的Rho小于0。该指标一般只在长期期权的ITM状态下讨论。通过这些关键概念的理解和练习，你可以更好地准备FRM考试中的风险敏感性测量部分。加油！𐟒ꀀ

股票期权是什么？一文搞懂！股票期权，听起来有点高大上，但其实它已经悄悄走进了我们的投资世界。想象一下，1973年，美国的芝加哥出现了现代场内期权交易，那可是个划时代的时刻啊！“Option”这个词在英文里是“选择”的意思，所以期权也可以直接叫“选择权”，更准确地说，是“未来的选择权”。期权的出现，给投资者带来了更多的选择。熟练掌握期权的应用，它将成为你投资路上的得力助手！期权买方在约定的时间，以约定的价格买入或卖出约定数量的标的资产。期权买方向期权卖方支付权利金，然后在约定时间可以选择行使或放弃这个权利。如果期权买方选择行权，那么期权卖方就必须履行义务。股票期权主要分为两种：ETF期权和个股期权。ETF期权是以交易型开放式基金（ETF）为标的资产，而个股期权则是以单只股票为标的资产。举个例子吧，你买了个股票期权，约定在未来的某个时间点，你可以以某个价格卖出或买入这只股票。这样，你就可以根据自己的判断，选择在合适的时候行权，赚取差价。不过，投资有风险，入市需谨慎。期权虽然看起来很诱人，但也要根据自己的实际情况来选择。免责声明：本栏目刊载的信息仅为投资者教育的目的，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。本栏目力求信息准确可靠，但对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。总之，股票期权是一种非常灵活的投资工具，但也要理性对待，合理运用。祝大家投资顺利！𐟓ˆ

美股期权交易入门：风险与收益全解析最近有不少朋友问我关于美股期权交易的问题，觉得有必要写一篇文章，让大家对期权有个更清晰的认识，特别是风险方面。期权交易虽然杠杆高，但风险也不小，千万别盲目操作！常用期权类型看涨期权 (Call)：在有效期内以某价格买入某股票的权利（1个合约为100股）。看跌期权 (Put)：在有效期内以某价格卖出某股票的权利。交易策略看涨：买入看涨期权，卖出看跌期权。看跌：卖出看涨期权，买入看跌期权。期权的基本参数执行价 (Strike Price)：期权的行权价格。权利金 (Premium)：购买期权所需支付的金额。到期日 (Expiration Date)：期权的到期时间。期权分类价内期权 (ITM)：看涨期权，执行价格低于现价。价外期权 (OTM)：执行价格高于股票现价。实例分析假设特斯拉现价400，老李认为会在10月底达到500。隔壁老王看跌，打算卖TSLA 480C 20201030（10.30到期看涨期权，行权价480），价格20。两人一拍即合，老李花20*100=2k买到1个合约。随后股价上窜下跳，转眼间来到10月30。特斯拉狂涨35%，价格飙到540，老李乐呵呵行权，以480从老王那里买来100股，总花费48k+2k=50k，接着以540的市价卖出，收到54k，老李净赚4k，收益率200%。如果只用2k买股票，收益率35%。而老王呢？（480-540）*100+2k = -4k。期权是零和游戏，有人赚钱就有人亏钱。对老王来说，理论上亏损无限大𐟘쩣Ž险特斯拉涨10%，价格440，行权价比440要高，老李肯定不会行权，所以损失权利金2000，乖乖回家跪搓衣板。而老王白收2k，喝酒吃肉。看跌期权也同样原理，买家买下跌保险，卖家看涨，卖合约赚权利金。总结期权交易风险大，杠杆高。买入期权，最多损失权利金；卖出期权，亏损可能无限大。大家一定要谨慎操作！欢迎留言讨论，共同进步~

刘纪鹏教授揭露股市“期权漏洞”：呼吁废止不公平规则，引发热议秦安战略2024年11月28日的报道中，知名经济学者刘纪鹏教授披露了一项引发广泛争议的股市制度漏洞：上市公司给予高管的限制性期权价格过低，让高管可以用低至市场价格30%-50%的成本获取股票，并在限售期结束后与普通股民持股一同出售，造成了市场的不公平现象。漏洞描述：高管低价套利，散户买单 1. 低成本获取股票：高管以极低价格获得限制性期权，与市场价格差距悬殊。 2. 限售期解禁后随意抛售：解禁后，高管股票可以直接与市场流通股价挂钩，获利空间巨大，导致股价波动剧烈。 3. 影响市场公平：散户股民购买股票需以市场价交易，而高管却能以远低于市场的价格获取并抛售获利，被视为“掠夺”中小投资者权益。刘纪鹏教授的建议：堵住制度漏洞，维护公平正义 • 废除当前期权规则：刘教授呼吁直接废止这种不公平的限制性期权制度，避免进一步损害股市的公平性。 • 由证监会统一制定规则：目前由深交所主导的期权制度规则存在明显缺陷，他建议由证监会统一监管，建立更加公正、透明的制度。 • 股民的权益保障：此类漏洞不仅伤害普通投资者，还损害资本市场的整体信任度，需要通过制度改革来恢复市场公平，为金融强国战略夯实基础。市场反应与股民的呼声刘纪鹏教授的观点一经披露，立即引发了投资者的强烈共鸣。股民纷纷表示，这种规则设计实际上成为高管利用权力套利的工具，严重侵害了市场信任。此外，专家认为，如果此类漏洞长期存在，将对A股市场的健康发展产生负面影响： 1. 加剧散户信心流失：散户长期处于弱势地位，易导致市场流动性降低。 2. 破坏资源配置效率：高管短期套利行为可能忽略公司长期发展目标，影响企业治理结构。结语：堵住漏洞，为市场注入信心刘纪鹏教授此次揭露的期权制度漏洞，暴露了股市中的深层次不公平现象。随着市场透明度的提高与投资者权益保护意识的增强，修正这一不合理规则势在必行。这不仅关乎股市的健康发展，更是金融强国建设的重要一步。

CFA三级笔记：波动率微笑的背后逻辑 𐟓…倒计时261天！ 𐟒ᩚ含波动率与期权价格隐含波动率在平值期权（at the money）时最低，而在虚值期权（out of the money）时最高。以看涨期权为例，随着行权价格的升高，当前价格（current price）会降低，这暗示着市场情绪的下跌，导致投资者恐慌增加，隐含波动率也随之上升。看跌期权（put option）的情况类似。 𐟓ˆ外汇期权的波动率理论上，外汇期权的波动率应遵循对数正态分布。这要求资产波动率恒定，且资产价格变化平滑且无跳跃。然而，现实情况是，国际事件对外汇的影响巨大，这使得对数正态分布的条件难以满足。 𐟓Š权益期权的波动率权益期权的波动率图形被称为“波动率微笑”（volatility smile）。这主要有三个原因：杠杆效应：使用杠杆会增加投资风险，导致波动率上升。反馈效应：外部因素会增加风险，投资者要求更高的回报率。恐慌症：市场下跌时，投资者要求更高的回报率以补偿风险。 𐟓ˆ利用波动率微笑构建策略一种策略是买入便宜的看涨期权（long call）并卖出昂贵的看跌期权（short put），以赚取差价。但这种策略构建了一个多头头寸，意味着投资者默认股票会上涨。如果股票价格下跌，亏损可能超过所赚差价。 𐟓Š画图时使用的数据在画图时，我们不直接使用行权价格（exercise price），而是使用K/S或K/Fordelta等比例数据。 𐟓ˆ波动率曲面三维的波动率曲面以到期期限（maturity）为X轴，K/S为Y轴，隐含波动率（implied volatility）为Z轴。波动率应当有一个历史均值水平，如果当前波动率处于低位，随着时间推移，波动率会上升；反之亦然。

上证50ETF期权杠杆是体现在哪里？「上证50ETF期权」「杠杆」「体现」一、杠杆的定义与计算上证50ETF期权的杠杆是指投资者通过支付较小的权利金（期权费）来获取控制更大数量资产的权利。这种潜在的资本放大效应就是期权交易中的杠杆效应。杠杆的计算通常基于标的资产价格与期权价格之间的比值，具体公式为：杠杆率=标的资产价格/（期权价格㗥ˆ约单位）。其中，合约单位通常为10000份上证50ETF基金份额。二、杠杆的动态变化时间因素：期权的杠杆是动态变化的，它随着时间、合约到期日以及市场行情等因素的变化而发生变化。相同条件下，随着剩余时间的减少，期权杠杆在逐渐变大。这是因为随着时间的减少，期权的时间价值逐渐衰减，期权价格逐渐减小，因此杠杆会增加。市场行情：市场行情的变化也会影响期权的杠杆水平。例如，当市场出现大幅波动时，期权的价值可能会迅速增加或减少，从而导致杠杆水平的变化。三、杠杆对投资的影响放大收益：杠杆可以放大投资者的盈利。当标的资产价格向有利于投资者的方向变动时，由于杠杆的存在，期权的价值可能会大幅增加，从而带来高于直接持有资产的回报。加剧亏损：与放大收益相对应的是，杠杆也会加剧投资者的亏损。当标的资产价格向不利于投资者的方向变动时，由于杠杆的存在，期权的价值可能会迅速减少，从而带来更大的亏损。四、杠杆风险的控制了解杠杆水平：投资者在进行期权交易时，应充分了解当前的杠杆水平，以便更好地控制风险和把握投资机会。合理控制仓位：投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标，合理控制期权交易的仓位，避免过度杠杆化带来的风险。及时止损：当投资者发现期权交易出现亏损时，应及时止损，避免亏损进一步扩大.

一分钟搞懂期权：Call和Put的区别今天咱们来聊聊期权的那些事儿，特别是Call和Put的区别。对于新手小白来说，期权交易就像是金融衍生品中的“超级英雄”，而Call和Put就是这两个“超级英雄”的招牌动作。 Call和Put的基础概念 𐟓š Call期权，全称是Call Option，简单来说就是看涨期权。它的意思是，在约定的日期之前，你有权利以一个固定的价格购买资产。比如说，你花1元买了个6月期的30元股票Call，如果到时候股票涨到32元，你仍然可以以30元的价格买它，收益率就是100%！ Put期权，全称是Put Option，就是看跌期权。它的意思是，在约定的日期之前，你有权利以一个固定的价格出售资产。比如说，你以2元的价格卖了6月期的30元股票Put，到期后你就要以30元的价格卖出股票。如果股票价格低于30元，别人可以选择不买，那你就继续拿着股票；如果是高于30元，你就不能获得高出部分的收益。 Call和Put的区别 𐟤” 买入Call（Long Call） 𐟒𘊤𙰥…僡ll就是支付一定的期权费用（权利金），获得在到期前以固定价格购买标的资产的权利。比如你花1元买了6月期的30元股票Call，如果股票涨到32元，你仍然可以以30元的价格买它，收益率就是100%。卖出Call（Short Call） 𐟚능–出Call的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论股票价格是否上涨，都按照固定价格交付固定数量的标的股票。比如现在你持有了E股票，以2元的价格卖了6月期30元的Call，到期后你就要以30元的价格卖出股票。如果股票价格高于30元，你将不能获得高出部分的收益；如果是低于30元，别人可以选择不买；那你也就继续拿着该股票吧。那2元的权利金就算是你这段时间的收益了。买入Put（Long Put） 𐟓‰ 买入Put就是支付固定的权利金，以获得在到期前按照预定价格卖出标的资产的权利。比如你以28元的价格持有了E股票，然后怕6个月后跌到28元以下。现在又有30元的Put在交易；这时可以以1元的价格买个Put权；6个月后至少可以以30元的价格卖出该股票，即使股价下跌，也至少可以保证1元的收益；当然，如果超过了30元，也可以不卖该股票，而享受股价上涨带来的收益。你的成本是28+1元。卖出Put（Short Put） 𐟓ˆ 卖出Put的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论标的股票价格是否下跌，都按照固定价格买入固定数量的标的股票。比如在6个月前你成为了买入Put的对手方（卖出Put），即使6个月后股价下跌到28元，你仍要以当时的约定价（30元）买入对手方的股票。总结 𐟓 总的来说，Call和Put的主要区别在于它们赋予投资者的权利不同。Call赋予投资者以固定价格购买资产的权利，而Put则赋予投资者以固定价格出售资产的权利。无论是买入还是卖出，投资者都需要支付一定的权利金来获得这些权利。希望这篇文章能帮你更好地理解期权交易的基本概念！

做期权有时就是这样:方向是做对了，而且期货价格已经调整幅度很大，但期权价格就是没有表现！郁闷[捂脸]

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