基金有料君丨基金投顾 vs FOF，到底哪家强？

A股港股前几天双绿，没有惊喜就算了，全是惊吓。

跌出了不少段子手，同时也让不少投资者把目光投向了FOF和基金投顾。

都说“专业的事交给专业的人做”，就别难为自己了，让专业的人帮忙选吧！

可FOF和基金投顾这哥俩也太像了，怎么选呢？

我们今天就来PK一下。

Round 1 认识一下FOF&基金投顾

来认识一下吧。

FOF就是一只可以投资基金的基金，本质上还是基金，只是它的投资标的以基金为主。

基金投顾是帮助你决策投资哪只基金、投资多少，可以替投资者在的基金账户下单，本质上是一种服务。

这样一看就很简单了，FOF和基金投顾都是投资“一篮子”基金，这二者都可以帮助投资者解决不会选基金、不会如何分散投资这些痛点问题。

正是由于二者的本质是不同的，会有非常多的差别，我们就进入下一轮吧！

Round 2 找不同

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投资目标和需求

基金投顾是一种服务，那么就是会根据投资者的需求而进行调整，从而满足不同人的需求。

比如对资金有养老、子女教育、跑赢通胀等具体的需求，则会围绕这一主题进行合理的基金组合配置。

不过目前的投顾业务算是起步阶段，在平台上选择投顾业务，一些机构会先让投资者回答2-3个问题，包括投资时限、可承受损失比例、预期收益率等，事先了解，再有的放矢地推荐。

图1：某三方平台基金投顾投资偏好选择界面截图

随着投顾业务的发展，相信会有更多更具个性化的产品，说不定还可以量身定做呢！

FOF在这一点上针对性和个性化相对较弱，FOF是一只基金，我们选一只基金时，往往希望分散风险、加强配置以及希望它业绩优秀。而说到具体的投资目标和需求，目前市场上可选的有明确投资目标或需求的，仅有养老FOF基金。

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信息披露

信息详实度

FOF基金的信披和我们平时买的基金一样，有定期报告，信息详尽，但信息相对滞后。

基金投顾的信息比基金要少，没有定期报告，只能看到一些策略理念、资产配置和行业配置等一些基础信息。

仓位透明度

这一点来讲，FOF基金略逊于基金投顾。

FOF基金的仓位情况，仅能参考有滞后的定期报告，并且只能看到一部分信息。而基金投顾就不同了，有些机构为了给投资人更好的体验，具体的调仓内容、调仓比例，都会比较及时地共享给投资者。

图2：某基金投顾产品产品持仓明细，截自三方平台，2022.3.16

可参考的相关数据

和FOF相比，基金投顾产品可参考的数据信息就比较少了，基本上就只有历史业绩和最大回撤。

这样一来，要是想将所持有的投顾产品，通过数据来跟其他投顾产品、基金进行同时期的横向比较，就没那么全面了。

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申购的门槛及渠道

先说说门槛，除了要符合自己的风险等级以外，FOF和基金投顾在申购金额上也有所不同。

FOF在三方平台上的起点金额大多在1或10元，而基金投顾的起点金额则在100至1000+之间，以500-1000为主。相比之下，FOF的起投金额更“平易近人”。

再说投资渠道。由于FOF是基金产品，所以在有基金销售资格的渠道，比如银行、券商、三方平台等都能找到，当然，由于渠道不同，可选的FOF产品有所差异。

而基金投顾业务，只有获得投顾业务试点资格的公司才可以开展，大多在有资质的基金公司APP、券商或三方平台，有资质的银行也有，相对比较少见。所以如果选择基金投顾，还是首选三方平台，选择更多，也更方便。

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赎回效率

基金投顾产品的赎回，那就跟我们平时手上的普通基金赎回差不多，大多数都是T+2或T+3到账，对于资金回笼还是比较友好的。这是因为基金投顾相当于帮投资者下单，申购的基金仍在自己的基金账户中，所以赎回投顾产品，也就相当于把自己账户中的基金赎回一样。

图3：某基金投顾产品转出规则截图，2022.3.16

而FOF呢，赎回后资金到账的时间就比一般基金多个几天。这是因为FOF基金中包含了很多基金，要想赎回FOF基金，基金公司则需要先把FOF基金购买的基金赎回，再把FOF基金赎回，相当于办了两次手续，可不是到账时间就长嘛！

图4：某FOF产品的卖出规则截图，2022.3.16

Round 3 该怎么选？

道理都明白了，那基于二者的不同点，就要根据自己的情况来选择啦。

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投资时长

FOF和投顾都适合长期投资，对于短期的理财需求，可能投顾更为合适。在三方平台的基金投顾产品页面中，大部分都会有“建议投资期限”供参考，选择适合自己的投资期限。

图5：某三方平台投顾方案的截图，提及建议持有期

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投资目的和目标

如果是想要借助专业的途径帮我们配置多个基金，平滑风险，那么二者皆可以，

如果是对资金投资目标更具体，基金投顾的目的性更明确，而且有相对稳健或相对进取的细分选择。

如果只是想试水，那就all in，金额可以少一点。

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资金效率

对于资金效率要求高的投资者，基金投顾可能更适合；对于资金回笼没有要求的投资者，那就根据其他情况来选啦！

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信息角度

FOF的信息量大，但是稍显滞后；基金投顾除了调仓信息相对及时，其他信息稍显不足。

这里就要看你更看重哪一部分信息，以此进行取舍。

老话说，只选对的，不选贵的，投资更是如此。如果你还是不会选，那就都少买一点，亲身体验一下吧！

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