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年化波动率前沿信息_年化波动率计算公式(2024年12月实时热点)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：教程更新日期：2024-12-02

年化波动率

【大牌对冲基金“ETF化”继续：「桥水的“全天候ETF”要来了」】道富正与桥水合作推出一只 ETF，使得散户也有机会参与桥水原来只服务于机构投资者的策略。桥水基金将使用其“全天候”策略对该ETF进行二级管理，提供针对该产品的每日模型投资组合，目标将年化波动率水平控制在10%至12%之间。网页链接

如何通过指标选择适合自己的基金？作为一个普通的投资者，买基金的时候，很多人可能会盯着最近一周或者一个月的收益表现，觉得涨得快、涨得凶的基金就是好基金。其实，这种做法有点片面。今天，我就来聊聊如何从五大类指标出发，帮你选到适合自己的基金。收益分析 𐟓ˆ 首先，选基金的时候，得看看基金的过往年化收益率和累计收益。时间维度上，可以参考1年、3年、5年或者自成立以来的表现。虽然这些数据不能完全代表未来，但能反映出基金经理的赚钱能力。年化收益率高，意味着你持有这只基金能赚到更多的钱。在收益这块，最受关注的是超额收益。简单来说，就是基金的表现比业绩比较基准好多少。比如，一只股票型基金的业绩比较基准是沪深300指数，那它在一年里涨了50%，而沪深300只涨了25%，那这只股票型基金的超额收益就是25%。收益还可以细分为Alpha收益和Beta收益。Alpha收益是投资组合的超额收益，表现了管理者的能力；Beta收益则是市场风险，主要是指股票市场的系统性风险或收益。简单来说，跑赢业绩比较基准的就是Alpha，跟着业绩比较基准起伏的就是Beta。收益越大，说明基金越优秀。风险分析 ⚠️ 除了收益，风险也是必须要考虑的因素。基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度，从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差。波动率越大，说明在极端行情下，基金的收益波动情况就越剧烈。比如，年化波动率高的基金，可能会让你在心态上遭受不小的考验。不同类型基金的年化收益率和年化波动率情况如下：风险越高的基金，波动率越大。为了让投资者有更好的投资体验，基金经理一般会有风险措施来控制年化波动率。在购买基金的时候，一定要看看基金的最大回撤。最大回撤是指在某一个时间段内，基金从相对高点下跌到相对低点的跌幅，一般都会公布在基金的基本资料中。如果你买一支基金，它的最大回撤是15%，你就得问自己，能不能承受得住这个风险。如果不能，就选一下最大回撤偏小的基金。压力测试 𐟧ꊥŽ‹力测试是在极端行情下，基金经理的应对措施以及基金的表现情况。虽然一般投资者不用深入了解这个，但知道一下也没坏处。总的来说，选基金不能只看短期收益，还要综合考虑风险、波动率、最大回撤等因素。希望这些小技巧能帮到你，找到适合自己的基金！

如何用夏普比率挑选优质基金？在众多基金中选择适合自己的投资产品，确实是一个让人头疼的问题。基金的各种指标到底代表什么？如何解读这些指标？更重要的是，如何用这些指标来指导我们的投资决策呢？今天，我们就来聊聊其中一个非常重要的绩效评价指标——夏普比率。什么是夏普比率？𐟤” 夏普比率（Sharpe Ratio），也被称为夏普指数或奖励对波动率比，是衡量投资组合风险和回报的一个标准化指标。简单来说，它就是用来评估你的投资组合在承担一定风险的情况下，能够获得多少超额收益的。计算公式𐟓 夏普比率的计算公式是这样的：夏普比率 = (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率其中，无风险利率通常指的是某一时间段内无风险资产（比如国债）的收益率，它代表了投资者在不承担任何风险的情况下可以获得的最低回报率。而组合年化波动率则衡量了投资组合收益的波动性，也就是风险水平。夏普比率的意义𐟌 评估风险调整后的收益：夏普比率通过同时考虑收益和风险两个因素，为投资者提供了一个更为全面的绩效评估指标。它帮助投资者了解，在承担一定风险的情况下，投资组合能够获得的超额收益是多少。比较不同投资组合：夏普比率可以用于比较不同投资组合的绩效。在风险水平相同的情况下，夏普比率越高的投资组合，其风险调整后的收益也越高，因此更具吸引力。指导投资决策：投资者可以根据夏普比率来评估和调整自己的投资组合。如果某个投资组合的夏普比率较低，可能意味着该组合的风险水平过高或收益水平过低，投资者可以考虑通过调整资产配置来优化投资组合的风险和收益。注意事项⚠️ 基准点缺失：夏普比率没有固定的基准点，其高低只能在与其他产品进行比较时才有意义。计算方法差异：不同的管理人可能采用不同的计算方法（如时间区间和数据频率）来计算夏普比率，这可能导致结果差异较大。因此，投资者在比较不同产品的夏普比率时需要留意其计算方法是否一致。综合评估：虽然夏普比率是一个重要的绩效评估指标，但也不能单独作为投资决策的唯一依据。投资者还需要结合其他因素（如投资目标、风险承受能力、市场环境等）来综合考虑。总的来说，夏普比率是一个非常有用的工具，可以帮助我们更好地理解和评估投资组合的绩效。但记住，它只是众多指标中的一个，我们不能完全依赖它来做投资决策。综合考虑各种因素，才能做出更明智的选择。𐟒က

可以通过风险和不确定比率来衡量市场的分歧程度。假设沪深300正常风险水平是16%的年化波动率，当前波动率30%，则RUR=（16%/14%）。

「火辣评基金」牛市大涨前，债券基金整体表现较好，“网红债基”还能继续入手吗？ Wind统计显示，2024.1.1-9.23区间，3251只中长期纯债基金（多类份额，分开计算。下同），平均收益率为2.92%，折算年化回报为4.02%；822只短期纯债基金，平均收益率为2.11%，折算年化回报为2.89%。一共有13只中长期纯债基金，折算年华回报超过10%，依次为：华夏鼎庆一年定开、华泰保兴安悦、兴华安裕利率债、国泰惠丰纯债、博时裕利纯债、博时裕乾、上银政策性金融债、华泰紫金智惠定开、博时裕弘纯债；一共有7只短期纯债基金，折算年华回报超过6%，依次为：建信鑫享短债、鹏华永达中短债6个月定开、中信保诚至泰中短债、财通资管鸿享30天滚动持有。纯债基金长期收益较确定、年化波动率较小，除了适合低风险收益人群，还是大类资产配置的有效工具！少数基金经理采用久期等策略，今年获得了出色的业绩，成为了大家眼里的“网红债基”。如果还在考虑“网红债基”，优选前期依然还在上涨，或者回撤相对较小。此外，把资金同时分散到几只债基中，也是挑选好债基的思路！@微博基金@新浪基金

纳斯达克 vs 标普500：基金选择指南最近我一直在琢磨，能不能给轻舟的组合加点新东西。于是，我把所有QDII基金（也就是能投海外的基金）都扒了一遍，发现大概有200多只呢！有趣的是，我发现了一些有趣的趋势：表现最好的是纳斯达克的科技市值加权基金，年初至今的收益竟然有35%。这也不奇怪，毕竟纳斯达克的科技股涨得那么猛。香港的内地国有企业和港股通高股息的基金表现也不错。标普500大概有10只基金，但大部分是等权的。标普的行业基金也有10只，主要集中在医疗和生物科技领域。纳斯达克的基金最多，大概有29只可选（包括场内和场外）。按不同维度整理的资料合集按今年收益率排序的基金，还有近1年、2年、3年的数据。按今年最大回撤（最大亏损）排序的基金。按风险收益特征排序的基金，包括夏普比、卡玛比、年化波动率等。夏普和卡玛一般是越高越好，波动率则是越低越好。还可以找到交易状态、起购金额、管理费、托管费等信息。一些小提醒挑选基金时，一定要结合自己的风险承受能力。不是说收益越高越好，高收益往往伴随着高风险，亏损时亏的比例也可能更大。如果是指数基金，挑选时主要看费率、规模和跟踪误差。任何产品都只是你资产配置的工具，关键在于你能不能用好它。结语以上就是我对纳斯达克和标普500的一些思考和整理的资料。希望对大家有所帮助！如果有需要更多资料或者想交流配置的，欢迎进群交流哦！依然是说真话、不带货的轻舟，市场过热时及时提醒防踩坑，每天给大家带来一篇理财小思考。𐟘Š

今日，继续缩量！散户要跑了？明日周三，A股会有新的行情吗？ 1，第一：今日的行情，给大家的印象就是涨不动，涨不动！成交量缩的太严重了，虽然白酒、银行拉升，上证指数依旧难以反弹，早盘的走势看起来以为能收中阳线，午后量能继续缩小。这个位置，市场严重分化了，跌停板的数量很多。 2，第二：别慌！据Wind数据显示，截至最新，A股市场的总体成交额已经连续多日下降，但这并不意味着散户集体出逃。历史上，市场多次在成交量萎缩后迎来反弹。比如，2019年年初，市场也曾经历连续缩量，随后便展开了春季攻势。有时候，市场就像人一样，需要喘口气。成交量缩小，或许只是暂时的中场休息。我们要关注的是，那些跌停板的股票，是不是真的有问题？还是市场的情绪波动？ 3，第三：白酒、银行板块的拉升，说明市场仍有热点可寻。据同花顺IFIND数据显示，这两个板块近期的资金净流入排名靠前。别小看这两个板块的力量，它们可是A股的“定海神针”。明日周三，行情会不会反转？我们不妨参考一下历史数据，据统计，过去五年中，周三的上涨概率为53.6%，所以行情反转并非没有可能。但别忘了，投资是一场马拉松，不是百米冲刺。 4，第四：市场分化，其实是好事。据东方财富数据显示，今年至今，业绩优秀的上市公司股价表现普遍较好。优胜劣汰，才能让优质股票脱颖而出。散户朋友们，这时候要有自己的判断，别被市场的波动牵着鼻子走。说不定，你手中的股票就是下一个“黑马”。 5，第五：话说回来，A股市场的魅力就在于它的不确定性。据历史数据显示，上证指数年化波动率约为20%，涨涨跌跌，都是常态。我们要做的，就是保持冷静，学会在波动中寻找机会。明日周三，不管行情如何，都要保持信心，稳住心态。 6，第六：最后，提醒大家，投资不是赌博，别把所有鸡蛋放在一个篮子里。据中信建投研究报告，多元化的资产配置可以显著降低投资组合的波动性。分散投资，降低风险，才能在A股市场中游刃有余。明日周三，不管市场如何演绎，咱们都要做到心中有数，理性投资。 #热点引擎计划# 素材来源网络,如有侵权,请联系删除。

存款利率走低，黄金理财成新宠随着存款利率的不断下调，存定期似乎已经不再是一个划算的选择。而黄金，这个传统的避险资产，如今看来愈发显得有价值。过去，我或许只关注那些金光闪闪的金饰，但最近去线下金店一问，饰金金价已逼近720元/克，着实让我望而却步。在与同事们闲聊时，我得知他们都在投资京东金融的积存金，据说非常划算。经过仔细对比，我发现所言非虚。京东积存金不仅买入无需手续费，卖出也仅需0.3%的费用，而且交易时间灵活，资金到账迅速。更重要的是，其投资门槛极低，1克黄金即可起投，对我们普通投资者来说极为友好。选择京东金融的积存金，还有一个重要原因是大平台信誉有保障，购买过程让人放心。在当前的投资环境中，黄金的波动相对较小，年化波动率大约在14%左右，相较于股票等高风险资产，它显得更为稳健。因此，我建议大家可以在自己的投资组合中配置7%到12%的黄金，既能获取一定的收益，又能有效分散风险。当然，投资总是伴随着风险。我在这里只是提供一个思路和建议，具体如何操作还需大家根据自己的实际情况谨慎决策。希望大家都能找到适合自己的理财方式，实现财富的稳健增长。

如何挑选高股息率的优质股票？今天我们来聊聊如何甄选研报，特别是关于A股股息率的一些有趣发现。首先，当前的A股股息率已经处于一个相对较高的水平，尤其是在考虑到低利率的背景下，高股息率的股票性价比显得尤为突出。历史上，较高的股息率（过去12个月）往往预示着未来一年股价的较大涨幅，包括股利收入。那么，哪些因素会影响到上市公司的分红意愿呢？主要有三个方面：国资分红诉求、活跃资本市场的政策要求以及行业的发展阶段。这些都要求上市公司更加注重分红。不过，我们在挑选股票时，还需要剔除两类公司：强周期性行业公司（如上游能源、采掘等），这些公司的股息率波动大，可能在前几年高股息后进入亏损和低股息阶段。估值或股价大幅波动的公司，特别是资产质量较差、估值明显下滑的公司。接下来，我们设定一些筛选条件：年初流通市值 > 100亿元过去三年连续分红过去三年平均股息率(TTM) > 3% 过去三年股息率(TTM)标准差 < 5% 当年预期股息率介于 4-15% 市现率(TTM)介于 0-30倍过去三年ROE标准差≤3% 将上述筛选结果按照过去三年平均股息率降序排名，选取前50%作为待选样本。然后，对这些待选样本按照过去三年年化日波动率升序排名，选出前十只股票。通过这些步骤，我们可以找到那些既稳定又具有较高股息率的优质股票，为我们的投资组合增加一份保障。

𐟓ˆ夏普比率：衡量风险与收益的工具 𐟔夏普比率，也被称为夏普指数基金绩效评价标准化指标，是风险收益的一个重要衡量指标。这个概念由诺贝尔奖获得者威廉ⷥ䏦™豹66年提出，它可以帮助我们了解投资组合在承担特定风险时能够获得的超额收益。 𐟓Š简单来说，夏普比率可以理解为（年化收益-无风险收益）/年化波动率。当夏普比率大于0时，意味着在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，这通常说明投资基金比银行存款要好。而且，夏普比率越大，基金的单位风险所获得的风险回报就越高。 𐟒ᤸ𞤸ꤾ‹子，如果国债的回报是3%，而你的投资组合预期回报是15%，你的投资组合标准差是6%，那么超出无风险投资的回报是12%（即15%-3%=12%），再除以6%，就得到了夏普比率，它代表了投资者每增加1%的风险，能换来多少超额收益。 𐟔妭䥤–，夏普比率还可以用于比较不同基金的表现。比如，有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，而B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%。那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2。这意味着基金B的风险调整收益要好于基金A。 𐟎呂𛧚„来说，夏普比率是一个非常有用的工具，它可以帮助我们更全面地了解投资组合的风险和收益情况，从而做出更明智的投资决策。但请注意，在使用夏普比率时，一定要在同类型基金中进行比较，而且它只能代表基金的历史业绩表现哦！

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