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名义本金最新视觉报道_名义本金和实际本金(2024年12月全程跟踪)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：热点更新日期：2024-12-03

名义本金

看到很多人在说机构砸盘，说的好像机构真的有本事做空赚钱一样的............只能说是什么都不懂。在国内能做空的渠道是极其逼仄的，场内的名义本金是很容易可以计算出来的（期指的持仓量，期权按照delta计算后的名义本金）；场外市场规模不太好说，但场外市场一般不是单向的。国内金融市场大资金要赚钱还是主要要依赖于做多，但是国内A股的上市公司的资产质量和未来的业绩和成长预期实在让人没法做多，这个才是市场萎靡不振的主要原因。真以为机构和散户过不去，拼命砸盘让自己和散户一起输钱.............你以为机构的领导都有毛病啊？机构抛售只有三种原因：该股基本面确实严重恶化或者被远远高估、迫于风控止损（自营盘）或者被赎回（基金被动被基金持有者赎回）。从某种意义上来说，机构持仓的仓位常态是远远高于散户的，不信你看国内偏股型基金的最低持仓限额，你以为机构是自虐成性啊？为了害死你这个散户，不惜自己输钱啊？

如何在A股降低风险提高盈利？大A一直牛短熊长，普通投资者很难赚到钱。要么就是行情好大涨的时候，自己一开始买的不多，追涨又不敢追，这就导致即使选对了股票却收益甚微。要么就是买入之后遇到极端行情，持仓标的连续跌停，甚至被ST、退市，亏得跌妈不认。如果你也经常遇到这种情况，那你一定要学会亏损有限，收益无限的场外个股期权。一、个股期权为什么亏损有限、收益无限？场外个股期权就是你交一定的期权费，如果标的按照预期方向走你就能赚，如果没按预期方向走你就损失一点期权费，跌多跌少都跟你无关。本质上就相当于你为标的买了一份保险，跌了把你的亏损控制在有限的范围内，而盈利的时候，因为它是可以放大20倍左右的杠杆的，相当于你是以本金的20倍在赚钱的。通常期权费的比例在3%-5%左右，也就是说3-5万就能获得100万的名义本金，如果账户盈利10%，那就是10万，最终盈利就是你投入本金的1倍以上。即使方向做错跌了，亏损再多也不会爆仓，最终亏损也就3-5万的权利金。二、100万怎么投？假设你想投资某只标的100万，时间一个月，通常有三种投资方法： ①直接拿出100万买入这只股票，前提是你能拿出100万的本金； ②投入20万，支付一定的利息去配资80万，一共100万去买入这只标的，假设你配资利率是月息2%，那一个月的利息金额就是16000元； ③用场外期权的方式，投入本金只需要5万左右，就能获得100万名义市值的股票，不存在利息之类的额外成本

互换（Swap）是什么？经济金融小知识互换（Swap），也叫掉期，是一种双方约定在未来相互交换现金流的合约。简单来说，互换可以看作是一系列远期合约的组合。主要的互换合约利率互换：又称“利率掉期”，是指债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。货币互换：又称“货币掉期”，是指交易双方在一定期限内将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换。利率互换的详细介绍利率互换是一种管理利率风险的重要工具，最早出现在1982年的美国。它的一般要素包括：被交换现金流的利率、利率类型（浮动利率或固定利率）、名义本金的数额以及交换的时间期。案例分析假设有两家银行A和B： A银行：存款以固定利率为主，贷款以浮动利率为主。 B银行：存款以浮动利率为主，贷款以固定利率为主。这两家银行都存在利率风险： A银行：支付的存款利息固定，但收入的贷款利息不固定。 B银行：支付的存款利息不固定，但收入的贷款利息固定。假设两家银行的情况如下：存款利率： A银行：4% B银行：LIBOR+1% 贷款利率： A银行：LIBOR+2% B银行：5% 风险规避方案——利率互换：约定利率互换的名义本金为100万元，期限为10年。A银行向B银行定期支付LIBOR+2%利率的利息，B银行则向A银行定期支付固定利率为5%的利息。浮动利率： A银行：（LIBOR+2%）*100万元 B银行：收入固定利率： A银行：5%*100万元 B银行：支付通过这种方式，两家银行可以规避利率风险。希望这篇文章能帮助你更好地理解互换的概念和作用！如果觉得有用，记得点赞和关注哦，我们下期见！

Swaps互换揭秘𐟔 𐟌Ÿ 学习内容：Swaps互换（普通利率互换、互换的中介机构、互换产生的原因） 𐟓 学习笔记： 1️⃣ 普通利率互换：固定利率与浮动利率的交换 1⃣️ 期初确定Libor 2⃣️ 延期支付 3⃣️ 净额支付 4⃣️ （收-支）本金✖️期限 5⃣️ 本金指名义本金 2️⃣ 互换中介机构：可以作为互换的一方，也可以作为做市商（中间人）。做市商作为中间人会承担交易对手的违约风险，作为补偿，会收取一个中间利差。 3️⃣ ISDA国际互换与衍生品协会：规定了互换协议的细节，互换方需要签订确认书，其中会规定期限、固定利率、浮动利率、交易日等。 4️⃣ 互换产生的原因：转换资本和负债的形式：例如，将浮动利率负债转换为固定利率负债。相对优势：比起各自去交易市场借款，两者可以发挥各自优势，降低借款总成本。

金融衍生工具详解：从远期到互换金融衍生工具，简单来说，就是那些价值依赖于其他金融工具的产品。比如，远期、期货、期权和互换等等。这些衍生工具的原生性金融工具包括股票、债券、存单和货币等。关键词记忆：远期合约（forwards）：这个合约的意思是，双方约定在未来某个时间点，按照约定的价格买卖一定数量的资产。比如说，你和我约定，明年这个时候，你按每斤10块钱的价格卖给我100斤大米。这就是一个远期合约。期货合约（futures）：期货和远期有点像，但它是标准化的合约，通常在固定的交易场所进行。还是拿大米为例，我们约定明年这个时候按每斤10块钱的价格买卖100斤大米，这个合约就是期货合约。期权合约（options）：期权合约给买方一个权利，在约定的时间和价格内，买进或卖出一定数量的资产。比如说，你花10块钱买了个期权，约定明年这个时候可以按每斤10块钱的价格买100斤大米。这就是一个期权合约。互换合约（swap）：互换也叫掉期或调期，是交易双方在合约有效期内，按照事先确定的名义本金和约定的支付率互相交换支付。比如，你可以和我约定，你用固定利率换我的浮动利率，这就是一个互换合约。这些金融衍生工具在日常生活中并不常见，但在金融市场上却非常重要。希望这些关键词能帮助你更好地理解和记忆这些复杂的金融工具！

CFA知识点复习：衍生品与货币管理今天我们复习了SS4 Derivatives and Currency Management，以下是部分关键知识点： Market Value Risk 𐟓‰ 市场价值风险主要与固定利率工具相关。由于固定利率的久期较大，对利率变动更为敏感，市场价值容易受到影响。 Cash Flow Risk 𐟒𘊧Ž𐩇‘流风险则与浮动利率工具有关。由于下一期支付多少利息不确定，利率上涨过多时，现金流出会增加，从而造成相应风险。 Market Value Risk vs Cash Flow Risk 𐟤 在处理这两种风险时，需要进行权衡，以找到最佳平衡点。 Duration of Interest Rate Swap 𐟓… 计算方法：确定收支方向用收到的duration减去支出的duration 对于浮动利率，duration一般等于支付间隔的一半，例如半年付一次利息，duration为0.5㗰.5=0.25 对于固定利率，duration等于满足特定条件的债券久期，即coupon rate等于固定利率，且债券到期日与swap到期日相同 Adjusting Duration with Nominal Principal 𐟓ˆ 为了将duration调整到理想水平，需要计算需要购买的名义本金（nominal principal, NP）。计算公式如下： Nominal Principal = (Target Duration - Current Duration) / Swap Duration 其中，Target Duration是目标水平，Current Duration是当前水平，Swap Duration是swap的duration。 Interest Expense 𐟓Š 计算利息支出时，需要画出简图，明确现金流的流向，然后计算利差，再算出绝对金额。通过这些知识点的学习，我们能够更好地理解和应用衍生品和货币管理工具，以降低风险并实现投资目标。

场外期权名义本金如何计算？

场外个股期权交易流程场外个股期权交易是于场外开展的金融衍生品交易，它允许投资者借助杠杆效应针对特定股票进行投资。期指的是时间，权指的是权利，所以个股期权就是说，买方支付给卖方少量的费用，此费用被称作权利金，进而获取指定股票大额持仓的权利，只不过这一权利通常存在时间周期的限制，周期越长，权利金也就越高。买入的股票能够依照 100 万、200 万甚至 1000 万元的名义本金去买入，所获得的收益是依照您买入的名义本金来计算的。也就是说您需要支付一定费率的期权费用，便能够操作上百万市值的股票。那么场外个股期权都有哪些交易流程？一、开户与准备个人投资者当下无法直接开户进行交易，只能够通过第三方机构的形式参与，或者自身成立机构公司，成为机构就需要满足特定的条件，那需要具备哪些条件呢？依据证券期货投资者管理办法的规定，场外期权机构开户需满足如下条件：1、法人企业参与的，近 1 年的净资产不低于 5000 万元人民币；2、金融资产不低于 2000 万元人民币；3、并且具有 3 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。（以上要求简称为：(532) ，满足以上开户条件方可和券商签署 SAC 协议。）二、协商条款选标的：确定要交易的个股，通常选流动性好的。定类型：依对股价走势预期选看涨或看跌期权。商行权价与到期日：据股价现状及预期商定，到期日越远，期权可能越贵。确权利金：买卖双方协商确定，受股价、波动率等多因素影响。三、签约审核并签订交易合同，明确各项交易条款及双方权利义务。四、行权或平仓到期时若符合行权条件可选择行权，买入或卖出个股；也可在到期前平仓，卖掉期权合约获利或止损，结束交易。场外个股期权都有哪些交易策略？ 1、平值、实值、虚值期权：平值期权常常在一般交易中被运用；当股票已然跌至极限，再无可跌之时，实值期权能够使投资者支付更少的权利金；而在极度看好某只股票但资金有限的情况下，虚值期权能够让投资者以相同的成本拥有更多的名义本金。 2、保护性看跌期权：投资者能够通过购置看跌期权来对其持有的股票进行保护，使其免受市场下跌带来的影响。 3、覆盖性卖出：股票持有者能够出售看涨期权来增添投资收益。倘若股票价格保持平稳或者下跌，卖出的看涨期权将会到期失效，投资者则将期权费留存下来作为额外的收入。最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

场外个股期权的期权费率是指期权合约价格与股票标的名义本金之间的比率。这一费率反映了期权的市场价格，受到多种因素的影响，包括标的资产的波动性、期权的到期时间、无风险利率以及市场供需状况等。简单来说，期权费率表示投资者为获取一定金额的期权合约所需支付的成本。其计算公式通常为：期权费率=(期权费/名义本金)㗱00% 其中，期权费是投资者为获取期权合约而支付的费用，而名义本金则是期权合约所代表的股票或其他资产的价值。期权费的计算方法在场外个股期权交易中，期权费的计算方式通常为“名义本金㗠期权费率”。因此，当我们知道期权费率和名义本金时，可以轻松计算出期权费。例如，假设名义本金为100万元，期权费率为6.00%，那么期权费就是： 100万元㗶.00%=60,000元影响期权费率的因素期权费率的大小受多种因素影响，包括但不限于以下几点： 1. 标的资产的价格波动率：波动率越高，期权费率通常也越高。 2. 期权合约的到期时间：到期时间越长，期权费率可能越高，因为时间越长，不确定性越大。 3. 无风险利率：无风险利率的变化也会影响期权费率。 4. 投资者的风险偏好和交易策略：不同投资者的风险偏好和交易策略也会影响期权费率。期权费率是投资者在交易过程中需要关注的重要指标之一。在计算期权费率时，投资者需要确保数据的准确性和时效性，因为期权费率可能随市场情况变化。同时，投资者应结合自身风险偏好和投资目标，选择合适的期权合约和交易策略。

大盘集体上涨，期权可以放心用起来了 A股三大指数昨日集体大涨，截止收盘，沪指涨2.32%，收报3386.99点;深证成指涨3.22%，收报11006.94点;创业板指涨4.75%，收报2289.84点。沪深两市成交额超过2.3万亿元，较昨日大幅放量超6000亿。行业板块全线上扬，航天航空、软件开发、保险、非金属材料、小金属、半导体、电机、房地产服务、互联网服务、电池、船舶制造、证券板块涨幅居前。个股方面，上涨股票数量超过5000只。软件、信创概念股表现活跃，中国软件、久远银海、拓维信息、吉大正元涨停。大金融股集体爆发。第一创业、华林证券、赢时胜、新力金融、恒生电子、五矿资本等多股涨停。军工板块持续走高，晨曦航空、中航沈飞、利君股份、炼石航空等涨停。半导体板块展开反弹。中芯国际涨超10%，通富微电、太极实业、张江高科等涨停。场地产股再度走强，华夏幸福、云南城投、荣盛发展等涨停。如今市场动荡，大盘不稳，不妨选择场外个股期权，它与配资不同，为你筑起了一道安全防线。无论市场如何波动，你的本金安全无忧，因为损失仅限于权利金。无需担心保证金追加或爆仓风险，让你的投资之路更加平稳。通常期权费的比例在3%-5%左右，也就是说3-5万就能获得100万的名义本金，如果账户盈利10%，那就是10万，最终盈利就是你投入本金的1倍以上。即使方向做错跌了，亏损再多也不会爆仓，最终亏损也就3-5万的权利金，风险可控。

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