当前位置：网站首页 » 导读 » 内容详情

长期资本管理公司新上映_长期资本管理公司倒闭(2024年12月抢先看)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：导读更新日期：2024-11-30

长期资本管理公司

聪明人为什么会犯傻？巴菲特揭秘 𐟎䠥œ褽›罗里达大学的一次演讲中，巴菲特分享了他对长期资本管理公司（LTCM）事件的一些思考。LTCM是由一群顶尖金融人才创立的对冲基金，包括两位诺贝尔经济学奖得主，但由于过度依赖数学模型和使用高杠杆，最终在1998年遭遇市场巨震后破产。 𐟓ž 巴菲特回忆道，当时他正在船上，与外界联系困难。周五下午，他接到电话，得知LTCM出事了。船上的日子并不容易，但巴菲特还是积极参与了这件事。 𐟒𜠩•🦜Ÿ资本管理公司的团队非常聪明，包括约翰ⷦⅩ‡Œ韦瑟、艾瑞克ⷧ𝗦㮨𒥰”德、拉里ⷥ𘌥ˆ饸ƒ兰德、格雷格ⷩœ金斯、维克多ⷥ“ˆ格哈尼，还有两位诺贝尔奖得主罗伯特ⷩ𛘩ῥ’Œ迈伦ⷨˆ’尔兹。他们的智商高得惊人，但最终还是失败了。 𐟤” 巴菲特不禁发问：“聪明人怎么尽做蠢事？”他认为，这些聪明人为了赚更多的钱，冒险投资了自己不需要的东西，结果把自己需要的钱也搭进去了。这不仅仅是傻，而是非常危险的行为。 𐟔 巴菲特还提到，假设你递给他一把枪，里面有1000个弹仓、100万个弹仓，其中只有一个弹仓里有子弹，他说：“把枪对准你的太阳穴，扣一下扳机，你要多少钱？”巴菲特回答：“我不干。” 𐟚련🙦 𗧚„冒险行为，巴菲特是绝对不会做的。他宁愿不冒险，也不愿意为了追求所谓的“成功”而冒险。这种行为在金融领域非常常见，但巴菲特认为，这种行为是不经过大脑的，非常危险。 𐟌Ÿ 从长期资本管理公司的事件中，我们可以学到很多。聪明并不意味着不会犯错，而真正的智慧在于知道何时该冒险，何时该保守。巴菲特的故事提醒我们，无论是在金融领域还是在生活中，都要保持冷静，不要为了追求不重要的东西而冒险。

你知道吗？就在今天，A股市场的题材全线飘红，但大盘指数却像被人按住了一样，上不去。这是咋回事呢？午盘的时候，各大指数刚想冲一波，就被超级权重股的大单给砸下来了。有没有一种可能，这背后有资金在搞事情？咱们来聊聊历史上那些“大手笔”吧。1998年，美国那次金融危机，美联储就出手救了长期资本管理公司（LTCM），避免了更大的麻烦。这种操作短期内确实能稳住局势，但也让人心里打鼓，会不会以后都得靠这种“外力”才能撑下去？再说说ETF期权，这玩意儿不仅仅是用来避险的，还可以当成投机工具哦！特别是在那些所谓的“魔鬼四巫日”，大量合约集中到一起，那真是一场好戏啊，各路资金为了规避风险或者抢收益，拼命调整自己的资产配置，不折腾出点动静才怪。最后，我们不得不提金融科技和券商这俩行业，现在可是政策扶持对象啊！随着数字化浪潮席卷各行各业，中国政府积极推进区块链、大数据等技术在证券领域应用。不过，在这个你追我赶的大环境中，一定要小心别因盲目扩张而掉坑里。总结一下，大伙儿看好A股向上的趋势的话，可以保持多头思维，无视短期波动。当然，如果只是想做个投机客，那就依照自己的策略随便玩，不过当前阶段建议轻指数重个股，因为继续大跌的概率已经很低啦！

「量化交易超话投资超话」【因子365】量化交易的全球发展历史——长期资本管理公司的破产和2008年金融危机对量化的影响

查理芒格推荐的投资经典书单𐟓š 19、菲利普ⷁ.费舍：《怎样选择成长股》投资人的五大原则：不投资初创公司；不因股票在“店头市场”交易而放弃；不因喜欢年报的“格调”而购买股票；不认为高本益比就意味着未来盈余成长已反映在价格上；不斤斤计较。 20、劳伦斯ⷁ.克尼厄姆：《向格雷厄姆学思考，向巴菲特学投资》这本书是摩根银行2001年的十佳商业读物之一。要想在投资中获胜，必须利用基本事实和有效工具，分析投资企业的投资价值。如何通过使用由格雷厄姆和巴菲特创建的商业分析投资方法和投资观念去发现价值低估的股票。 21、罗伯特ⷥ“ˆ格斯特朗：《巴菲特的投资组合》这本书用浅显易懂的语言揭示了集中投资方略的运作以及不同投资背景的人如何使用这一战略，为喜欢独立理财的投资者提供了踏上成功之路的指南。 22、本杰明ⷦ 𜩛𗥎„姆：《聪明的投资者》聪明的定义是：要有耐心，要有约束，并渴望学习；此外，还必须能够驾驭你的情绪，并能够进行自我反思。 23、罗杰ⷦ𔛦𘩦–諾毼š《拯救华尔街》这本书讲述了华尔街最扣人心弦的风险赌局和有史以来最受争议的投资悲壮史。一群华尔街顶尖的投机天才，以长期资本管理公司为平台，共同演绎了这场惊心动魄的投资大战。 24、弗兰克ⷥ𘕧‰𙨯𚤼Š：《诚信的背后》这是第一本关于金融衍生产品的国际畅销书，揭露了华尔街金融风暴的根源：以摩根士丹利为代表的投资银行为了赚取高额利润，在金融衍生品上“大胆”创新，甚至不惜损害客户的利益，已经沦为巨型的赚钱机器。

股东问：有一个23岁的年轻人，他有远大的抱负，有一定的初始资金，有你所说的投资和数学的基因，请问你认为在未来50年甚至100年里，哪些领域会有重大的机遇？如果你是他，你会用什么方法来真正学习和掌握这些领域的机会，从而创造巨大的价值？巴菲特：嗯，我将仍然非常热衷于阅读眼前的一切。另外就是多和智者交流，在我20岁时，我和戴维森聊了四五个小时，那几个小时我学到的东西可能比我在大学里学到的还要多，如果你有机会和戴维森这样的人交谈，你肯定会收获良多。如果你拥有那些品质，你就会在学习的过程中看到一些领域的机会。我的意思是，我们赚到钱的领域有很多，其中一些是我们在30或40年前根本没有预料到的。我们通过学习，确实有能力识别出一些机会，但我们对很多机会依旧没有能力识别。重要的是，我们不故作聪明，我们知道我们对一些东西不了解，我们一直在寻找能看懂的机会。而且我们对事物有好奇心，比如，在长期资本管理公司面临危机的时候，对我们来说可能就是个机会。我的意思是，机会就在那里，你所要做的就是每天阅读和思考八到十个小时，你会涵盖很多可能性，其中一些很大概率是好机会的，还有些是陷阱的。所以你不能完全做好提前布局，你不可能有一个明确的路线图，但你可以有一个思维库。去考察不同种类的生意，考察不同种类的证券，考察不同地区的市场，然后你就会发现很多随之而来的机会。你不会发现每一个好机会，我们也错过了很多东西，但重要的事情，要有一些基本原则，这样你就不会做任何你可能会满盘皆输的事情。我们最好的主意并不比别人的最好的想法更好，但我们几乎没有过很多让我们倒退很多的坏主意。虽然我们可能前进了两步，后退了一小步，但我们从来没有进两步退三步，避免灾难是一件非常重要的事情，你总有机会卷入灾难中去。查理？芒格：是的。当然在你年轻的时候，你最应该关注的地方是那些低效的市场。你不应该试图猜测，一个制药公司是否比另一个有更好的在研发药管线，当你年轻的时候，你会想去一个市场效率很低的地方。巴菲特：你不应该去猜测股市是否会上涨，或者长期债券的收益率是否会发生变化。在这种游戏中你没有任何优势，但你可以在很少有人玩的游戏中找到很多机会，因为很多人思考这类问题的方式上，他们的头脑就是错误的。「a股」「投资哲学」

投资中的三大心理陷阱，你中招了吗？ 𐟑‹ 今天我们来聊聊投资中的三大常见心理陷阱，这些陷阱可能会悄悄影响你的投资收益哦！𐟧 沉没成本陷阱：割舍的智慧 ✂️𐟒𐊤𛀤𙈦˜零‰没成本陷阱？就是因为你已经投入了时间、金钱或精力，所以继续坚持一个不合理的决策。𐟤梀♂️ 投资案例：还记得2000年的互联网泡沫吗？𐟎ˆ𐟒𛠩›…虎（Yahoo!）在1999年底股价飙升至108美元，但2000年3月泡沫破裂后，股价一路下跌，2001年9月跌至8.11美元。𐟓‰𐟘𑠥𞈥䚦Š•资者死守"等回本"，但直到2017年被收购，股价也没能重回巅峰。𐟏”️ 聪明的投资者及时止损，转投苹果、亚马逊，现在笑到最后！𐟘Ž𐟒ꊊ应对策略：定期评估投资，看未来不看过去；设止损点并严格执行。𐟚늨🇥𚦨‡ꤿ᯼š市场总是聪明的，你呢？𐟤”𐟒튤𛀤𙈦˜憎‡度自信？就是高估自己的判断能力和知识水平。自以为是的感觉，懂吗？𐟘‰ 投资案例：来看看"永远不会亏损的对冲基金"长期资本管理公司（LTCM）的悲惨故事：1994年由诺贝尔奖得主创立，前几年年回报率高达40%。但1998年俄罗斯债务违约后，LTCM模型失效，4个月内亏损44亿美元，差点崩溃。𐟒㰟’堦œ€后靠美联储救助才避免引发全球金融危机。𐟆˜𐟌 证明了就算是最聪明的大脑也会在市场中栽跟头！𐟤应对策略：保持谦逊，常回顾分析自己的错误；diversify！别把鸡蛋都放一个篮子里。𐟥š𐟧𚊨👥› 效应：历史不等于未来 ⏳𐟔𛀤𙈦˜憎‘因效应？就是被最近发生的事情蒙蔽了双眼，以为这种趋势会一直持续下去。𐟑€ 投资案例：2020年的口罩股灾简直是教科书级案例：2020年2月19日，标普500指数3,386点创新高。但3月23日，暴跌34%至2,237点。很多人慌了，以为熊市要来很久。𐟐𛠤𝆦𒡦ƒ𓥈𐨧楺•后一飞冲天，一年内涨超75%。2021年2月已经超越疫情前高点。那些被吓跑的投资者，错过了史诗级行情！𐟤梀♂️ 应对策略：关注长期趋势和基本面，别被短期波动迷惑。𐟓ˆ𐟔슧𛓨ﭯ𜚊认识并战胜这些心理陷阱，才能成为真正的投资高手！𐟏† 通过不断学习和反思，我们的投资决策会越来越理性客观。𐟒갟˜Ž 你是否也曾掉进这些坑？快来评论区分享你的故事，一起成长进步吧！𐟑‡𐟒쀀

《资本的故事》第一季14－15集第14集《英镑狙击战》 1、英格兰银行成立于1694年，是人类历史上第一个中央银行，也是全球资产规模最大的金融机构之一。三百年来，它凭借着雄厚的资金实力守护者伦敦国际金融中心，从未遇到对手。直到乔治.索罗斯为代表的一股力量出现，1992年9月16日黑色星期三，莱蒙宣布英国退出欧洲汇率机制，英镑将自由浮动。 2一个国家的货币一旦成为全球化市场中的商品，该国的货币政策就同时处于全球资本的监督之下。 3、在这个市场上没有道德，只有规则，资本的流动从此超越国界，成为各国经济决策者不可忽视的力量。第15集《梦碎的梦之队》 1、1个投资神童（债券套利之父），2位诺奖得主，组建用华尔街的梦之队，他们用人脑加电脑的方式，不断战胜市场，直到一起黑天鹅事件的发生。 2、长期资本管理公司的量化投资策略并非完美无暇，他们最大的敌人在学术界被称之为黑天鹅事件，泛指几乎无法预测，但可能极具破坏力的小概率突发性事件。 1998年，长期资本管理公司的模型预测，发展中国家的债券利率将下降，欧美发达国家的债券利率将上升，但二者之间的差距将逐渐缩小，他们再次抓住机会，锁定两类债券的利率之差，静候到期收取暴利。连续的成功会令人冲昏头脑，这一次，他们将总投资规模扩大到了3250亿美元，这是用几十亿美元的自有资金，撬动了3250亿美元的债券资产，然而到了8月份，由于国际油价暴跌，俄罗斯经济极度困难，俄罗斯政府突然宣布卢布贬值，并一度关闭了债券市场，货币贬值和政府违约导致债券市场发生了趋势性逆转，带动资金从发展中国家流向发达国家，这时发达国家的债券利率下降，而发展中国家的债券利率上升，这和长期资本管理公司投资模型的预测完全相反，短短150天，长期资本管理公司的资产净值暴跌90%，出现了43亿美元的巨额亏损，这几乎等于长期资本管理公司的全部资产。1998年9月23日，通过美国联邦储备局的斡旋，美林和摩根出资接管了长期资本管理公司，华尔街的梦之队黯然谢幕。然而他们开创的量化投资模式却被华尔街传承下来，时至今日，量化投资已经成为证券投资基金产业的主流投资方式之一。

𐟌Ÿ豆瓣高分金融经典书籍推荐𐟌Ÿ 1️⃣ 《大而不倒》 𐟏抨🙦œ줹椻奤š视角、多线索详尽地展现了2008年金融危机后的美国监管机构和投行的众生相。通过客观的描述，读者可以深入了解这场经济风暴的背后故事。 2️⃣ 《聪明的投资者》 𐟧 这本书区分了“投资”与“投机”，并指出聪明的投资者如何确定预期收益。它还详细介绍了防御型投资者与积极型投资者的投资组合策略，以及如何应对市场波动。 3️⃣ 《门口的野蛮人》 𐟐𚊨🙦œ줹楆现了华尔街历史上最著名的公司争夺战——KKR公司以250亿美元获得了RJR纳贝斯克公司的控制权。它提供了公司金融操作的具体细节，展示了企业管理者如何取得和掌握公司的控制权。 4️⃣ 《赌金者》 𐟎𒊥œ貰世纪90年代中期，美国华尔街出现了一个令人神迷目眩的长期资本基金。这本书详细描述了该基金的成员、交易策略以及最终失败的经过，展现了华尔街的复杂与变幻莫测。 5️⃣ 《房间里最精明的人》 𐟏⊨🙦œ줹楯𙥮‰然公司的崛起和衰败过程进行了详尽剖析，提供了生动的细节支撑。它揭示了安然从飞速崛起到彻底衰败的全过程，令人震惊。

安徽富豪朱世会25亿入主万业企业，资本运作引发关注根据证券时报报道安徽蚌埠富豪朱世会在A股市场展开了一场引人瞩目的资本运作。11月28日晚间，万业企业（600641）公告称，公司实际控制人将变更为朱世会，此次入主成本高达24.97亿元。这一交易涉及多家公司。宏天元管理及申宏元管理等11名有限合伙人向先导科技、先导猎宇转让宏天元合伙全部份额，先导科技、先导猎宇将间接持有万业企业24.27%的股份表决权，从而使朱世会成为万业企业新的实际控制人。此外，上海浦科系上工申贝第一大股东浦科飞人的控股股东，权益变动后，先导科技、先导猎宇将通过相关渠道间接持有上工申贝8.52%的股份，但上工申贝仍无实际控制人及控股股东。朱世会在资本运作方面表现活跃。1967年3月出生的他曾就职于多家企业，2003年参与创办先导稀材，并长期担任领导职务。2011年成立先导科技，业务涉及稀散金属、先进材料等多个领域。2019年他踏足A股，通过下属企业入主中飞股份，后更名为光智科技。今年2月，其旗下先导电科启动IPO辅导，10月光智科技发布重组预案，拟购买先导电科100%股份，先导电科估值高达210亿元，远超光智科技市值，被外界称为“蛇吞象”式重组。朱世会的财富在持续资本运作下迅速增长。先导科技首次入选2024年《财富》中国500强，朱世会也在2024胡润百富榜上以90亿元财富值首次登榜。万业企业主要经营集成电路和存量房地产业务，对控制权变更充满期待，其表示先导科技成为股东将为集成电路业务提供强大产业支持，双方半导体业务将产生协同效应。先导科技也表示将发挥自身优势，支持万业企业发展，同时，其对于间接参股上工申贝表示是基于对公司发展前景的信心。朱世会此次的资本运作后续将如何影响相关企业的发展，值得持续关注。#朱世会25亿入主万业企业# #动态连更挑战#

【资本力量1+6系列活动11月28日开幕】11月28日下午，资本力量1+6系列活动将在郑州高新假日酒店举行，本次活动主题为“引耐心资本，激发智能制造产业新动能”。届时，来自国内的金融专家、行业大咖、企业代表等将汇聚一堂，共谋新发展格局下智能制造新机遇。本次活动采用线上+线下的方式举行，全程通过大河财立方、深交所创新创业投融资服务平台、郑州高新区挂牌公司服务协会、科技金融广场等平台直播。活动当天，宏观经济学家、经济学博士后、管理学博士后、北京大学汇丰商学院EDP课程教授任寿根将以“长期资金如何为智能制造产业发展赋能”为主题进行演讲，深度解读长期资本对产业发展的重要意义，并对长期资本关注的产业领域建言献策。在投资领域，活动组委会将邀请大江洪流资产董事长、CEO姜昧军现场分享耐心资本如何分享高科技红利，以及耐心资本对新质生产力培育发挥的重要作用。活动当天，来自智能制造、新材料、新能源领域的多个项目将登台路演，展现产业发展的澎湃活力。同时，东方汇富、光大金控、同创伟业等多家投资机构将莅临现场，与路演项目交流对接，以耐心资本赋能智能制造。

专栏内容推荐

542 x 800 · jpeg
《拯救华尔街——长期资本管理公司的崛起与陨落》免费下载PDF电子书-罗杰·洛温斯坦 | 好人好股
素材来自:integrity.com.cn
580 x 326 · jpeg
长期资本管理公司的陨落-百度经验
素材来自:jingyan.baidu.com

474 x 255 · jpeg
百倍杠杆的赌徒——长期资本管理公司的故事二十多年前，一家对冲基金在华尔街横空出世，它只存活了五年，却成为迄今为止最有影响力的一家。这家基金 ...
素材来自:xueqiu.com

624 x 624 · png
长期资本管理公司的升腾与陨落_百度百科
素材来自:baike.baidu.com
469 x 264 · jpeg
投资天骄的升腾与陨落——长期资本管理公司案例分析 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

580 x 386 · jpeg
投资路上不可错过的——长期资本管理公司交易策略 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
550 x 229 · jpeg
长期资本LTCM前分析师中国创业_手机新浪网
素材来自:finance.sina.cn

275 x 169 · jpeg
美国长期资本管理公司_360百科
素材来自:baike.so.com
300 x 225 · gif
美国长期资本管理公司.ppt_一课资料网ekdoc.com
素材来自:ekdoc.com

1080 x 810 · jpeg
长期资本管理公司案例分析_word文档在线阅读与下载_免费文档
素材来自:mianfeiwendang.com
素材来自:v.qq.com

464 x 464 · jpeg
创造金钱：长期资本管理公司的传奇_百度百科
素材来自:baike.baidu.com
1080 x 810 · jpeg
美国长期资本管理公司事件_word文档在线阅读与下载_免费文档
素材来自:mianfeiwendang.com

600 x 401 · jpeg
百倍杠杆的赌徒——长期资本管理公司的故事二十多年前，一家对冲基金在华尔街横空出世，它只存活了五年，却成为迄今为止最有影响力的一家。这家基金 ...
素材来自:xueqiu.com
素材来自:youtube.com

1080 x 810 · jpeg
基于MATLAB的金融工程方法与实践长期资本管理公司案例分析_word文档在线阅读与下载_无忧文档
素材来自:51wendang.com
800 x 800 · jpeg
【新华书店旗舰店官网】赌金者(长期资本管理公司的升腾与陨落)罗杰洛温斯坦套利对冲基金债券量化风险波动幅度金融风暴_虎窝淘
素材来自:tao.hooos.com

1071 x 315 · png
美国长期资本管理公司 - 哔哩哔哩
素材来自:bilibili.com

1080 x 810 · jpeg
美国长期资本管理公司的兴衰启示_word文档在线阅读与下载_无忧文档
素材来自:51wendang.com
537 x 323 · jpeg
投资天骄的升腾与陨落——长期资本管理公司案例分析 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

190 x 112 · png
投资天骄的升腾与陨落——长期资本管理公司案例分析 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
1080 x 810 · jpeg
美国长期资本管理公司危机案_word文档在线阅读与下载_无忧文档
素材来自:51wendang.com

554 x 313 · jpeg
投资天骄的升腾与陨落——长期资本管理公司案例分析 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
1080 x 609 · png
【金融书单】《赌金者》：长期资本管理公司的升腾与陨落_对冲基金
素材来自:sohu.com

1280 x 720 · jpeg
【麦教授说】长期资本管理公司（LTCM) 3/3 - YouTube
素材来自:youtube.com

1080 x 720 · png
长期资金管理面临哪些挑战？该如何应对？且看8000亿资管公司总经理解析…_预期收益率_杨平_投资回报率
素材来自:sohu.com
180 x 180 · jpeg
长期视角看美国长期资本管理公司（LTCM）的陨落_财富号_东方财富网
素材来自:caifuhao.eastmoney.com

747 x 560 · png
成长期企业的管理问题——君联资本CEO CLUB第五届年会 - 中文网站
素材来自:legendcapital.com.cn
99 x 140 · jpeg
美国长期资本管理公司(LTCM)案例分析 - 豆丁网
素材来自:docin.com

素材来自:v.qq.com

800 x 225 · jpeg
坚守本分之初心坚守本分初心之艰难。曾经比肩伯克希尔的长期资本管理公司毁于一旦。大事件：1998年，长期资本管理公司动用公司主要资本 ...
素材来自:xueqiu.com

800 x 645 · jpeg
长期资本管理公司（Long-Term Capital Management，简称LTCM）是一家成立于1994年的对冲基... - 雪球
素材来自:xueqiu.com
554 x 270 · jpeg
投资天骄的升腾与陨落——长期资本管理公司案例分析 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

1080 x 808 · jpeg
《兆亿赌注》：BSM模型与美国长期资本管理公司的兴衰 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
720 x 480 · jpeg
长期资本管理公司的案例 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

素材来自:查看更多內容

当前用户设备UA：Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)