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发行可转债前沿信息_发行可转债股价会涨吗(2024年12月实时热点)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：教程更新日期：2024-11-30

发行可转债

阿里巴巴发行可转债：蔡崇信的巧妙对冲策略阿里巴巴周四在港交所发布公告，计划发行总金额为45亿美元、2031年到期的可转债。这次交易中最引人注目的部分是Capped Call Transactions，这是一种类似Bull Call Spread的期权组合。具体来说，阿里巴巴买入了执行价格为$105的Call期权，同时卖出了执行价格为$161的Call期权。由于卖出的Call期权价格更高，所得的权利金收益小于买入的成本，因此蔡崇信通过支付5.74亿美元的期权费，将实际行权价提高到$161。这笔期权交易的作用在于，如果到期时美股价格高于转换价但仍低于上限，看涨期权会抵消票据转换带来的稀释。如果价格超过上限，阿里巴巴将最多受益到上限价格，从而降低转换为上限价格的有效成本。如果最终决定以现金结算，看涨期权的收益有助于弥补支付票据持有人所需的现金流出。这笔交易的转换价格为$105.04，期权上限价为$161.6。如果到期股价在这个范围内，阿里巴巴将获得最大收益。这也意味着在未来几年，股价在$105.04到$161.6之间是比较公允的预期。当然，$161.6并不是说股价一定不会超过，而是阿里巴巴可以接受的上限。几种到期场景：股价低于$105.04：如果到期前（可转股后）股价低于$105.04，转股失败。阿里巴巴需要归还45亿美元+5亿美元本金+0.5%的利息。虽然在$80左右回购了1480万股美股，但对比付出的利息和期权成本还是有点昂贵。股价在$105.04到$161.6之间：这是最佳的财务平衡点。Capped Calls有效限制了财务敞口，并减轻了新发股票的稀释。股价高于$161.6：如果股价高于$161.6，转股成功。通过期权交易，有效缓解了稀释影响。但由于Capped Calls将期权上限封顶，导致超出$161.6的部分产生额外成本，导致部分未对冲的财务敞口。总的来说，这是一次相当巧妙的操作，为阿里巴巴提供了灵活的财务策略选择。

5年可转债投资心得：从零到英雄的旅程先来聊聊什么是可转债吧。简单来说，可转换债券（Convertible Bond）有两种属性：“股”和“债”。它本质上是一种债券，但有转换成股票的选项。作为债券时，你可以享受每年固定的利息；而转换成股票后，你就和股东享有同样的权利。每家上市公司发行可转债时，都会公布一个转股价。这个价格是债券转换成股票的价格。在牛市中，很多高价可转债应运而生。比如2015年，海运转债的价格一度飙升到200块钱以上，而它的发行价只有100块钱，收益高达200%！作为一个风险相对较低的产品，这样的收益确实让人惊艳。让我们来看看历史上收益最高的可转债——通鼎转债。它的最高价曾达到600元以上！为什么能涨这么多呢？这还得从它的正股通鼎互联说起。2015年1月，通鼎互联因重大资产重组停牌。4月26日，公司公告定增募集8.05亿元收购两公司股权，加速布局移动互联网+产业。公司名称也从通鼎光电变更为通鼎互联。受此消息刺激，公司股票复牌后连续15天涨停，股价从20元涨到了78元，涨幅高达317%。 2015年的大牛市中，只要是带有互联网概念的股票都能飞天。可转债没有涨跌停限制，因此更受资金追捧。因为设有转股价，大量资金开始疯狂套利。通鼎互联（当时为通鼎光电）于2014年8月15日发行了6亿元6年期可转债，转股价格为17.50元/股。相当于从2014年8月买入到2015年4月卖出，不到一年时间，一个风险较低、带有债权属性的产品带来了600%的收益！当然，如果你觉得小公司的可转债不敢买，万一重组失败或者出现资金问题怎么办？那你可以选择大银行的可转债呀！比如中行转债和招商转债，它们都曾到过140块钱以上，轻松获得40%以上的收益。中国银行和招商银行不还本付息的概率基本为0。总的来说，可转债是一种风险相对较低、收益较高的投资产品。只要你有耐心和眼光，完全可以从零开始积累财富。希望我的经验能对你有所帮助！

闲钱理财指南：稳健收益的秘密武器𐟒ኦœ‹友们，最近是不是觉得赚钱越来越难了？银行存款利率一直在降，好不容易碰到个稍微好点的定期产品，还得靠抢！基金行情更是让人心碎，真是让人头疼。别急，今天我就来给大家分享一些安全稳健的闲钱理财方式，帮你稳稳地增值！短期资金理财方式货币基金：随存随取的活期小金库𐟒𐊦ƒ𓨦随时存取又能获得稳定收益？货币基金绝对是你的不二之选！像余额宝、零钱通这些，门槛低、操作便捷，收益也很稳定，特别适合短期资金的增值。短债基金：波动中求稳，长期持有更佳𐟓ˆ 短债基金是由基金公司分散投资多只债券，虽然短期收益有些波动，但长期持有收益还是不错的。对于追求稳健收益的投资者来说，短债基金是个不错的选择。可转债打新：低风险套利，轻松赚差价𐟎 可转债打新就是上市公司发行可转债时去申购，中了就能用发行价买下，待价格上涨时再卖出，赚取差价。这种低风险套利的方式，特别适合想要获取额外收益的投资者。中期资金理财方式结构性存款：保本浮动收益，安全又稳健𐟒𜊧𛓦ž„性存款是一种将部分资金存入存款中保本，同时将另一部分资金投资于高风险产品的理财方式。虽然收益是浮动的，但通常能保持在1.6%-5%左右，相对稳健。大额存单：高门槛高收益，适合大额闲置资金𐟒𜊥䧩❥혥•是一种起售金额较高的存款产品，通常起步金额为20万。虽然门槛较高，但收益也相对可观，一般在2.3%-3.55%左右。银行理财：期限灵活，收益浮动但可控𐟏抩“𖨡Œ理财产品种类繁多，期限从短期的十几天到长期的两三年不等。这类产品的收益是浮动的，但一般在2%~3.5%左右。长期资金（5年以上）理财方式国债：国家信用背书的稳健选择𐟏›️ 国债是以国家信用为背书发行的债券，期限从1年到10年不等，利率稳定在3%左右。国债适合那些追求稳健收益，且希望资金安全的投资者。储蓄险：长期增值的复利魔力𐟒እ‚訓„险分为增额终身寿和年金险两种，长期增值效果显著。它的优势有：安全：银保监会监管下，风险极低，与国债、定存一样安全。收益：能够按照固定利率进行现金价值增值，复利效应让资金在长期内实现可观的增长。灵活：要用钱的时候，可以通过减保取出资金，或申请保单贷款应对不时之需。锁定利率：提前锁定利率，避免利率下行带来的损失。总之，想要让你的闲钱增值，选择适合自己的理财方式很重要。希望这些建议能帮到你，让你的钱袋子越来越鼓！𐟒ꀀ

闲钱理财指南：别让你的钱闲着！最近银行存款利率又降了，真是让人心累。钱不好赚，理财更是难上加难。稍微好点的定期存款都得靠抢，买基金吧，行情又差得离谱。有闲钱真不知道放哪儿好𐟒”。不过别急，我整理了一些安全稳健的闲钱理财方式，分享给大家。如果有不对的地方，欢迎指正哦~ 短期资金：灵活为主货币基金和余额宝：这些随时存取，收益大概在2%左右，适合短期资金。短债基金：虽然短期收益有波动，但长期持有收益不错。可转债打新：上市公司发行可转债时去申购，中了就能用发行价买下，价格上涨时再卖出，赚个差价。中期资金：相对安全结构性存款：一部分钱放存款里保本，再拿一小部分去投风险高的产品。虽然收益浮动，但在1.6%-5%左右。大额存单：起售金额高，通常是20W起步，收益在2.3%-3.55%左右。银行理财：短的十来天，长的两三年，收益浮动在2%~3.5%左右，有亏损风险。长期资金（5年以上）：锁定利率国债：以国家信用背书的债券，1-10年都有，利率在3%左右，但很难买，有时一两分钟就被抢光。储蓄险：分为增额终身寿和年金险两种。增额寿比较多，具体优势如下：安全：有银保监会监管，风险极低。收益：现金价值按固定利率增值，复利达到近3.5%。灵活：需要用钱时，可以通过减保取出或申请保单贷款。锁定利率：提前锁定利率（近3.5%），避免利率下行损失。当然，储蓄险也有缺点，需要足够长的时间来发挥复利作用。适合有闲置资金、想找个理财渠道或规划未来教育养老的朋友。希望这些信息对你有帮助！如果你有更多问题，欢迎留言哦~

东财布局：金融牌照+流量 𐟓ˆ 东方财富（东财）在金融领域的布局已经相当广泛，拥有基金销售、券商、期货、保险经纪、公募基金、私募基金、基金投顾、基金托管等多张牌照。同时，东财旗下的“东方财富网”流量稳居财经网站前二，“天天基金网”代销基金保有量稳居行业前三，而东方财富APP的月活用户也大幅领先于其他券商。 𐟓Š 然而，尽管东财在互联网金融领域取得了显著成就，但最近几年的ROE和利润率增速开始下降。东财通过密集发行可转债来扩大资产，发展重资产的两融业务，并扩张投行、研究所等传统券商业务，这些业务需要更高的薪酬成本。 𐟒𜠥œ覔𖥅姫ﯼŒ经纪业务佣金率可能因价格战而进一步下滑，基金代销收入也面临监管引导的降费压力。东方财富的流量+牌照生意模式不可能永远持续下去，而提升资产负债管理、主动投资的能力必然意味着人力成本的上升和业务模式变重。 𐟤– 尽管如此，借助AI的浪潮，东方财富能否走出一条与众不同的路呢？这是一个值得关注的问题。

化债说白了就是让散户来买单！所有的债务不可能无缘无故地消失，不是你承担债务，就是他承担债务，反正总归得有人最终来背负债务。九月底掀起的这一轮行情说白了就是要让散户负责背负债务，把上市公司和计划上市的公司的债务交由 2 亿散户来扛，以此帮助企业减轻负担，让股民奉献出自己的血汗钱。就目前的情况来看，化债的目标还没有全部达成。部分企业确实趁着这轮行情成功地进行了减持，游资也是赚得盆满钵满，机构也成功地进行了收割，然而后面还有几百家准备上市的企业尚未来得及上市，所以这轮行情只能说是中途夭折。后期或许还会掀起行情，但目的绝对不是拯救那些被深套的可怜散户，而是继续助力企业进行 IPO 和发行可转债。各位应该还记得先正达吧？当时这头“大象”由于股市行情不佳而暂停上市，但不可能永远暂停，估计等到行情好转的时候还会再度来袭的哦！股民为化债牺牲了自身的利益，那又有谁来关怀一下股民的利益呢？以上仅仅是个人的观点，不构成投资建议。

硅谷银行倒闭，科技界震动，银行股大跌 3月11日，整个创投圈都彻夜难眠——硅谷银行（SVB）在一夜之间宣布倒闭，美国联邦存款保险公司（FDIC）将接手处理其“身后事”。SVB是美国第16大银行，其主要储户是科技产业从业者和风险资本支持的公司。在疯狂的挤兑潮下，硅谷银行在不到48小时内就轰然倒下，成为美国历史上第二大规模的银行破产事件，仅次于华盛顿互惠银行。回顾硅谷银行破产事件，不禁令人感到后怕和意外。当地时间3月10日，硅谷银行宣布破产倒闭。这是美国历史上规模第二大的银行倒闭事件，也是自2008年美国金融体系接近崩溃以来倒闭的最大银行。这一消息令华尔街陷入恐慌，金融股持续暴跌，拖累整个美股。截止上周五，美股三大指数集体收跌，道指跌1.07%，纳指跌1.76%，标普500指数跌1.45%。其中，银行股领跌，KBW银行指数跌3.91%，本周累跌15.74%，创有记录以来最大周跌幅。阿莱恩斯西部银行跌超20%，第一共和银行跌逾14%，Silvergate跌超11%。就在一天前，硅谷银行母公司SVB Financial突然宣布了三件事情：低价出售价值210亿美元的可变现资产，发行可转债筹借150亿美元资金，以及紧急发售新股筹资22.5亿美元。这些举措明确无误地指向了同一个信号：硅谷银行的现金流出现了严重问题。这使得投资者们立即开始抛售硅谷银行股份，该股股价当天就暴跌了60%。然而，比股价暴跌更可怕的是恐慌，担心自己存款安全的科技公司们开始疯狂转走自己存在硅谷银行的存款。短期内出现的挤兑，迅速压垮了硅谷银行。

有一段时间没有记录自己的投资足迹了。昨天在韩总的微博下做了如下面照片（一）里的评论。结合这个评论，谈谈自己对比特币的认识变化以及投资比特币的情况。一开始认为比特币就是一个骗局，类似于荷兰郁金香或者庞氏骗局。六、七年前对自己的这个认识有了怀疑。5年前开始想持有一个比特币。但是因为种种的不方便放弃了这个想法，同时找到了个替代的办法，在加拿大发行第1个比特币ETF的时候，在港股的账户上买了这个ETF。价值等同于一个比特币。两三年前因为加拿大这个ETF跟踪很不方便，它的波动也看不到，想想先清了再说，当时大概损失了20%. 今年年初。基于中国公民即使在港股开户也不能购买比特币也不能购买跟比特币有关的ETF的情况下，发现了一个有趣的公司，那个就是MS TR（美国上市公司代码。）。中文叫微策略公司，这公司的老板相信比特币是未来资产增值最块的，他们公司的所有资产购买了比特币，同时以发行股票和发行可转债的方式融资购买比特币。购买这个公司的股票是被允许的。于是开始购入这公司的股票，至今年七月，价值相当于一个比特币，并没有太多的获利，而近两个月比特币快速升值，而MS TR公司的股价往往会比特币出现杠杆式的上涨或者下跌。尤其是11月份来，它的升值或者下跌的杠杆大概是1.5~1.7倍，至上周三。发现个人在这个MS TR上获利已经有一个比特币的市值，同时发现m ST r的市值和它持有比特币的溢价比例己经达到1:3。当机立断卖出了MS TR 95%的持有（照片二.、三） 2点需要记录。一，卖出价格不错，目前已经有20%差价（卖出均价485，现在的盘前价380）准备随时买回来。二，这个记录只是说在mstr公司投资上的获利状况，但10月中下旬在美股的中概股上的损失，大概也相当于2/3个比特币的价值，本人今年在美股账户上获利并不高，主要是处于摸索阶段（一直想建立自己的盈利模式，在尝试不同的投资及投机操作方式。），尚未建立自己满意的盈利模式。

一个证券账户，多种投资机会！开设一个证券账户，让你的投资选择更加多样化！证券账户不仅仅用于炒股，还有更多功能等你探索： 𐟏栥›𝥀𚩀†回购——只需1000元，即可参与，1至182天多种期限灵活选择，到期自动还本付息。季度、半年、年末收益通常较高！ 𐟏… 可转债打新——上市公司发行的可转债，开通权限后可参与打新，中签才需缴款。 𐟒𜠧›˜后自动理财——懒人必备，收盘后自动抓取闲置资金，第二天开市前本息到账，理财、交易两不误！ 𐟓ˆ 场内基金——包括ETF、LOF等，覆盖挂钩指数或行业概念，同时存在套利机会。 𐟏栥œ𚥤–基金——不会炒股也没关系，通过配置基金，将专业的事交给专业的基金经理。 𐟌 投资其他市场——想投资港股？使用港股通功能；大宗商品？购买挂钩商品的主题基金；其他国家？了解QDII基金。选择银河开户，立享新客福利： 1️⃣ 开户流程：扫码开户——填写信息——完成开户——领取福利 2️⃣ 新客福利： 𐟎 最惠佣金费率 𐟎 6.X%新客专享理财 𐟎 Level2及智能交易VIP 𐟎 投资理财视频课程 𐟎 活期理财plus服务投资有风险，选择需谨慎，风险责任由投资者自行承担。

一图读懂新《公司法》：2024年必知要点 2024年7月1日起，新修订的《中华人民共和国公司法》将正式实施。以下是新公司法的主要亮点：完善公司资本制度 𐟓ˆ 规定有限责任公司股东出资期限不得超过五年。允许公司章程或股东会授权董事会发行股份。股份有限公司可以发行优先股和劣后股，以及特殊表决权股和转让受限股。允许公司根据章程选择面额股或无面额股。公司可以使用资本公积金弥补亏损。优化公司治理 𐟏⊥…许公司只设董事会，不设监事会。简化公司组织机构设置，规模较小的公司可不设董事会和监事会，只设一名董事和监事。规定职工人数300人以上的公司，董事会成员中应有职工代表。对股份有限公司和上市公司董事会审计委员会作出规定。加强股东权益保护 𐟛᯸ 强化股东知情权。完善股份有限公司股东请求召集临时股东会的程序、提案权及参与治理。控股股东滥用股东权利损害公司或其他股东权益的，其他股东有权按合理价格收购其股权。公司减少注册资本时，应按出资比例减少。允许股东对公司全资子公司董监高等人员提起代表诉讼。强化控股股东、实际控制人责任 𐟒𜊥Š 强对董事、监事、高管与公司关联交易的规范。强化董事、监事、高管维护公司资本充实的责任。董事、高管存在故意或重大过失给他人造成损害的，应承担赔偿责任。控股股东、实际控制人不担任董事但执行公司事务的，对公司负忠实和勤勉义务。控股股东、实际控制人指示董事、高管损害公司或股东利益的，该董事、高管承担连带责任。完善公司设立、退出制度 𐟚ꊦ–𐨮𞥅쥏𘧙𛨮𐤸€章，明确公司设立、变更、注销事项和程序。明确电子营业执照、国家企业信用信息公示系统发布公告、通过电子通信方式召开会议和表决的法律效力。扩大出资范围，明确股权、债权可作价出资。放宽一人有限责任公司设立限制，并允许设立一人股份有限公司。完善公司清算制度及责任。增加简易注销和强制注销制度。增加歇业登记。完善国家出资公司相关规定 𐟏›️ 设立特别规定专用章，扩大适用范围。坚持党对国有企业的领导。国有独资公司董事会成员中外部董事应当过半数。国有独资公司在董事会中设置由董事组成的审计委员会行使监事会职权，不设监事会或监事。国家出资公司应健全内控制度。完善公司债券相关规定 𐟓… 将国家发改委企业债券审核职责划入中国证监会，删去国务院授权的部门对公开发行债券注册的规定。明确公司债券可以公开发行，也可非公开发行。要求将发行可转债的公司由上市公司扩大到所有股份有限公司。增加债券持有人会议效力的规定，增加债券受托管理人规定。完善相关主体法律责任 ⚖️ 明确虚假登记的法律责任。新增未公示或不如实公示企业信息的法律责任。完善虚假出资的法律责任。完善抽逃出资的法律责任。明确公司登记机关未履行或履行职责不当的法律责任。明确逾期未开业、停业连续6个月以上或不依法变更登记的法律责任。这些修订将为企业提供更加清晰和透明的法律环境，促进公司治理和股东权益保护，推动企业发展。

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