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如何投资基金权威发布_如何投资基金产品(2024年11月精准访谈)

内容来源：麦吉窗影视所属栏目：观点更新日期：2024-11-27

如何投资基金

投资小白必看：如何挑选高收益基金？在我的投资课程中，我深入分析了投资公募基金的收益来源，主要有两部分：基金对标指数的收益和跑赢指数的收益。以“建信中证500指数增强”基金为例，这只基金对标的是中证500指数。因此，它的收益等于中证500指数的收益加上跑赢指数的收益。例如，如果过去一个月中证500指数的收益是10%，而这只基金还跑赢了1个百分点，那么它的总收益就是11%。对标股票指数的收益又可以细分为“内生收益”和“储备收益”。 “内生收益”来源于经济增长带来的上市公司业绩增长，而“储备收益”则来自市盈率的变化。举个例子，假设过去一年中证500指数包含的500家上市公司总体盈利水平提升了8%，这就是“内生收益”8%。如果同一时期中证500指数的市盈率从20倍涨到25倍，即涨了25%，那么“储备收益”就是25%。因此，中证500指数的总收益就是“内生收益”8%+“储备收益”25%=33%。未来“内生收益”的预测较为困难，但我们可以参考ROE（净资产回报率）这个指标，它代表了一家公司自然增长的能力。通过这个指标，我们可以对比各个指数的“内生收益”高低。相比之下，“储备收益”更容易预测。例如，如果我们以25倍市盈率作为中证500指数的合理中轴线，当市盈率处于20倍时，我们知道它迟早会回到25倍。如果市盈率回到25倍，那么市盈率的上涨就会带来25%的收益。相反，如果现在的市盈率是30倍，那么未来的市盈率可能会跌回25倍，即市盈率下跌会带来16.7%的亏损。合理市盈率区间就像一个吸铁石，当实际市盈率低于它时，它会吸引股市向上，为投资者带来收益；而当实际市盈率高于它时，它也会吸引股市向下，给投资者带来亏损。了解了这些，我们就知道该如何选择定投的指数了。无非是选择“内生收益”和“储备收益”都比较高的指数。希望这些信息对投资小白有所帮助！如果还有疑问，可以先看看我之前的笔记，从基础学起。

申万宏源发布了一篇报告：《基金经理的选股能力：宽度投资与深度投资如何取舍？》报告中，根据宽度系数与深度系数进行四象限划分：第一象限：覆盖股票多，持仓周期长。该象限的产品希望能够兼顾投资的宽度与深度，国外具备代表性的基金经理为彼得林奇，在他管理富达麦哲伦基金的 13 年间买过 15000 多只股票，对于优质股票采用的也是长期持有策略。第二象限：覆盖股票少，持仓周期长。国内大部分主动基金经理选择的投资策略，国外最具代表性的基金经理为巴菲特，采用长期价值投资策略。第三象限：覆盖股票少，持仓周期短。该类策略的基金相对较少，通常是景气度投资策略或行业轮动投资策略，对基金经理的市场敏感度要求更高。第四象限：覆盖股票多，持仓周期短。多采用概率投资的策略，其中微盘股策略、量化基金、交易型策略基金都属于该类。随后罗列出每一个象限中的代表性基金以及基金经理：（1）第一象限的基金经理在近两年覆盖的股票数量超过 100 个，每只股票的平均持仓占比在 1%出头，平均持股时常超过 1 年。具备代表性的基金经理有吴一静、薛莉丽、胡松、朱少醒、范妍、王斌，也有已经离任的周应波、董承非、袁芳、丘栋荣等；（2）第二象限的基金经理将有限的精力用来深度覆盖少部分股票，做长期投资。其中有很多机构投资者认可度较高的基金经理，在业绩与规模上具备一定的优势，例如刘旭、徐彦、伍旋、鲍无可、杨宗昌以及杨思亮等；（3）第三象限的基金经理相对较少，多为景气度投资策略的基金经理，例如何奇、周思越、沈犁、金梓才等，也有离任的贾成东、李进等；（4）第四象限的基金经理在股票覆盖度上可以达到接近 200 只，平均每只股票的持有时长不超过 3 个季度。在代表性的基金经理中，有做微盘股策略的缪玮彬、金振振、江峰，也有孙蒙、马芳、王平等量化基金经理，也有擅长黑马股挖掘+交易能力出色的周智硕、栾江伟。马克一下

QDII基金详解：如何投资境外市场？ ### 定义与性质 𐟓œ QDII，全称Qualified Domestic Institutional Investor，直译为合格境内机构投资者。简单来说，QDII基金是在人民币尚未完全自由兑换、资本项目未开放的情况下，允许国内投资者有限度地投资境外证券市场的一种过渡性安排。运作机制 ⚙️ QDII基金的运作流程是这样的：基金公司先向外管局申请QDII额度。获得额度后，基金公司会把投资者购买基金的人民币换成美元或其他货币，然后去境外市场购买资产进行投资。投资范围 𐟌 QDII基金的主要投资范围在海外市场，包括股票、债券、基金和其他金融工具。它的投资范围非常广泛，可以涵盖海外股票市场、债券市场、基金市场、期货市场、外汇市场，甚至包括海外房地产市场。特点和目的 𐟌Ÿ QDII基金有几个显著的特点：投资范围广、投资门槛相对较低、投资收益稳定。它的设立目的是进一步开放资本市场，鼓励国内投资者走出国门进行投资，并获取海外市场收益。总的来说，QDII基金为国内投资者提供了一个多元化的投资渠道，既能够分散投资风险，又能享受全球市场的投资机会。

带字母基金详解𐟓š 𐟓š基金的种类繁多，有些基金的名字中带有字母，让人难以理解。本文整理了四种常见的带字母基金，详细介绍了它们的含义和特点，以及如何进行套利操作。 𐟌基础知识补充： 1️⃣场内与场外：场内指的是证券交易所。场外购买基金是通过各种方式与基金公司交易，而场内购买基金需要开通证券账户，与其他投资者交易手中的基金份额。 2️⃣指数：指数是根据某一规则选出一组股票，并反映这组股票的平均价格走势。例如，沪深300指数是从上海和深圳交易所中选取300只规模大、流动性好的股票，反映整体市场的价格走势。 𐟌Ÿ一、QDII基金 QDII基金是投资海外市场的基金，覆盖全球股市、债券、商品和房地产市场等，可以实现全球资产配置，规避人民币贬值风险。国内QDII基金大多投资香港和美国市场，例如000934国富大中华精选混合（QDII）基金，主要投资在香港上市的腾讯、某团等公司。 𐟌Ÿ二、FOF基金 FOF基金是投资基金的基金，相当于将资金交给FOF基金的经理，由他挑选市场上表现较好的基金产品。优点是FOF基金的经理相当于投资顾问，研究市场业绩、经理能力、行业配置等，不需要自己研究。缺点是费用较高，需要支付双重手续费。 𐟌Ÿ三、ETF基金 ETF基金是跟踪特定指数的指数基金，例如沪深300、上证50等，以该指数包含的成分股为投资对象，同时配置一些新股和债券等其它产品，构造投资组合。ETF基金可以在场内和场外交易，机构还可以利用溢价和折价进行套利操作。 𐟌Ÿ四、LOF基金 LOF基金的本质是普通基金增加了在场内交易的方式，除了在场外申赎外，还可以在场内申赎和买卖。可以利用场内有申购赎回和买卖交易两种方式产生的价差进行套利操作。当交易价格高于净值时，按交易价格卖出，再按净值申购；反之，按净值赎回，再按交易价格买入。

「东证投教」「小东广播站」 [话筒]【小东广播站】投资者入市手册（基金篇）| Vol.44 如何参与场内基金交易？参与场内基金交易须开立沪、深证券账户和资金账户。证券账户可以是人民币普通股票账户或证券投资基金账户。开立账户后，投资者可以进行认购、申购、赎回以及买入和卖出。买入是指投资者通过证券公司在证券交易所竞价买入或大宗买入其他投资者持有的场内基金份额的过程。买入不同于认购和申购，买入只是投资者之间的交易过程，不会创设新的基金份额，基金的在外流通量不会增加。卖出是指投资者通过证券公司在证券交易所竞价卖出或大宗卖出其他投资者持有的场内基金份额的过程。卖出不同于赎回，赎回后基金的在外流通量将会减少，而卖出则不会。

市场大跌，如何调整心态和策略？昨天市场又跌了不少，刚有点回本的基金，收益又跌回去了。每次亏钱，心里总是有点不是滋味，感觉辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前。其实，回头一看，大跌的时候反而是个好机会，可以大胆加仓，低位收集筹码。而大涨的时候，反而该担心是不是错过了好的买入时机。不过，身处大跌行情中时，恐惧情绪总是难以避免。事后反思，总有种马后炮的感觉。那么，如何克服这种天然的人性呢？继续学习，夯实信心 𐟓š 首先，继续学习是非常重要的。了解一下过往市场的走势（可以参考三到十年）以及基金投资的赚钱逻辑（低买高卖）。坚定市场总是向上的，也总会估值回归的信念，对自己的行为和前景多一些信心。制定计划，用纪律约束人性 𐟓… 其次，制定投资计划，尤其是定投计划。明确你的投资目标、投资起始点、投资策略。比如，我要达到收益率15%就止盈，我要从某指数进入低估时开始建仓，每月定投2000，每月5号定投。无论市场涨跌，都要雷打不动地坚持定投计划。多尝试，优化投资策略 𐟔„ 最后，多尝试，优化投资策略。很多人一无所知的情况下买了某些平台推荐的五星基金或网红基金、冠军基金，定投一年发现亏得厉害，于是割肉出场或躺平发誓回本再出，以后再也不碰基金。这都属于被市场打了一巴掌就认怂的行为。我们需要做的是反思为什么会挨这巴掌，调整自己的行为，理性行事。对于普通人来说，公募基金确实是一个很好的参与股票投资的工具，只是看你会不会用。你想要用工具来赚钱，但从没有认真研究过工具如何使用，这怎么可能赚钱呢？亏钱了，从自己身上找找原因，学习反思一下，看看是哪里出了问题，是基金选择、买入时机，还是别的原因。找到原因后对症下药，优化一下你的持仓和策略。当然，这个过程可能比较长，还会有不小的试错成本。如果不想学习尝试，觉得自己搞不定，那我也没啥好说的，建议您直接存银行定期吧！自学基金投资已有两年，有一些基本的投资知识和经验，也从单基金投资进阶到建立自己的投资组合。目前还在继续学习，争取能够优化自己的持仓，实现熊市少亏牛市跟上的目标。下一期给大家推荐几款基金投资知识学习软件，确实学到不少，不过也感觉学无止境啊！一起加油吧，迈向人生第一个100万！

新手如何购买指数基金要说新手如何购买指数基金，其实并没有那么复杂，关键是了解几个核心步骤和要点。简单来说，购买指数基金的过程可以分为以下几个步骤： 1. 选择一个合适的证券账户 𐟏把首先，你需要开设一个证券账户。这是购买指数基金的前提条件。可以选择像华泰证券、国泰君安这样的券商平台，也可以选择像支付宝、理财通、富途证券等互联网平台开设账户，选择适合你的那一个就好。开账户的流程其实挺简单，一般是提供身份证和银行卡信息，完成实名认证后就能开通了。对于新手来说，选择一个界面简洁、操作流畅的平台很重要。 2. 选择适合的指数基金 𐟓ˆ 选基金是一个非常重要的环节。指数基金是跟踪某个指数的，比如沪深300、上证50、创业板指等，最常见的就是跟踪大盘指数的基金（如沪深300、上证50）。对于刚接触的朋友来说，可以选择那些跟踪大盘指数的基金，因为大盘指数较为稳定，风险相对较低。比如“华夏沪深300ETF”，它的年化收益率在过去几年里大约在6%-10%之间。你可以根据自己的风险偏好来选择基金，风险偏低就选择一些大盘指数基金，风险能接受得了就可以尝试一些科技或小盘指数基金。 3. 了解基金的费用和历史表现 𐟒𘊊投资基金最怕的就是费用太高。所以在购买前，最好查一下基金的管理费、托管费等费用，像一般的指数基金，管理费一般是0.5%左右，跟主动管理型基金相比要便宜得多，性价比高。还有，别忘了查看基金的历史表现。虽然过去的表现不能代表未来，但还是能给你一些参考。可以在平台上查看该基金的年化收益、波动性、最大回撤等数据。比如我自己曾经买过“嘉实沪深300ETF”，历史年化收益在6%-9%之间，表现还算稳健。 4. 选择购买方式 𐟛’ 当你选择好基金之后，就可以决定购买方式了。一般来说，指数基金有两种方式：一种是定投（定期定额投资），另一种是一次性投资。对于新手来说，定投比较轻松，因为它能够分散风险，减少市场波动的影响。比如每月固定投资500元，长期坚持下去，一方面你不用担心什么时候买最合适，另一方面也能平摊市场波动带来的风险。大多数平台都支持定投功能，你可以根据自己的预算设定每月投资金额。 5. 执行购买并监控基金表现 𐟓Š 一切准备就绪后，就可以在平台上操作购买了。购买基金时，你只需要输入你想买的基金代码，选择购买的份额或者金额，确认一下信息后就可以完成购买了。之后的时间，你只需要定期关注基金的表现，不用时刻盯盘。可以设置基金的涨跌提醒，遇到较大波动时，自己心里有个数。最重要的是，指数基金是长线投资的工具，所以保持长期持有的心态，不要轻易因市场波动而做出决策。我的购买经验分享我自己也算是一个指数基金的小白，刚开始接触时完全不懂，只知道听说它收益不错、风险相对分散。刚开始我选择的是“华夏沪深300ETF”，并且每月定投1000元。其实刚开始会有点紧张，毕竟股市总是波动的，但是随着时间的推移，我发现定投的效果真的很不错，尤其是在市场比较低迷的时候，定投让我买到了更便宜的份额，等到市场回升时就会享受到涨幅。而且你不需要每天盯着盘面，看着自己的账户数字一天比一天多，心里也会很踏实。当然，这并不是说指数基金就没有风险。如果市场出现大规模下跌，指数基金的净值也会受到影响。但是如果你的投资目标是长期持有，那些短期的波动就不需要太过担心。其实投资就像是种树一样，耐心是关键。总结如果你是新手，想要开始投资指数基金，最重要的就是选择一个合适的平台，选好基金，了解基金的费用和历史表现，最后可以选择定投的方式逐步投资。虽然市场波动是不可避免的，但通过定期定额的投资方式，你可以平摊风险，减少大幅度波动对投资的影响。关键是长期坚持，相信随着时间的推移，你会收获不错的回报。 #搜索话题MCN合作计划#

𐟒Ž如何挑选优质基金？看这里就够了！今天给大家分享一些挑选优秀基金的小技巧，干货满满哦！ 𐟌Ÿ一、基金公司选择一家实力强大的基金公司非常重要。好的基金公司对基金经理和投研团队的能力把控和管理都很强。比如睿远、兴全、中欧、东方红、易方达、富国等都是不错的选择。 𐟌Ÿ二、基金历史业绩看基金的历史业绩，尤其是连续三到五年或七八年以上的年化收益率是否达到15%以上。同时，对比一下收益率是否远远超过同类平均和沪深300指数。可以从1年、3年、5年、7年、成立以来这几个维度去对比。 𐟌Ÿ三、基金经理实力基金经理的实力是关键。从业经验要超过7年，因为中国股市一般7年一个完整的牛熊市切换，看经理对市场的应对方式，综合评判他们的抗压能力和不同时间段内的收益表现。另外，看他们的投资理念，价值投资更适合普通投资者——不搏弈、不跟风、长期持股、长期收益好。 𐟌Ÿ四、基金规模基金规模适中就好，一般20亿以上，300亿以内比较舒服。 𐟌Ÿ五、持有人结构机构持有：即其他基金、企业、社会团体组织等持有。一般比例在10~50%比较合理。太少可能基金不受重视，太多的话，若集体撤退，会造成基金净值大幅波动。内部人士：该基金公司的研究员、基金经理助理、基金经理自己等持有。越多越好，加分项。 𐟌Ÿ六、基金品类基金根据投资对象可大致分为股票基金、债券基金、货币基金等。股票基金一般持仓里超一半以上都是投资股票，剩余的投资债券等其它投资品。债券基金一般投资国债、地方政府和金融债、企业债等。货币基金，比如支X宝里的余额宝，一般投资国债、信用等级较高的企业债、央行票据、大额存单等短期货币工具。长期年化收益率大约：股票基金15-20%＞债券基金6-7%＞货币基金2-3%。安全性：货币基金＞债券基金＞股票基金。具体根据自己的风险承受能力、目标和需求来进行选择。赶紧点赞收藏起来吧，一起选好基！𐟎€

有钱人是怎么挣钱的在当今社会，我们常常会看到这样一种现象：富人似乎总是懂得如何巧妙地运用金钱去赚取更多的财富。他们凭借着雄厚的资金基础和丰富的商业经验，能够敏锐地捕捉到各种投资机会。钱对于他们而言，就像是具有神奇魔力的工具，钱越多，所能撬动的资源和机会也就越多，财富便以一种正向积累的态势不断膨胀。富人可以通过投资股票、房地产、创业项目等多种渠道，让自己的财富如同滚雪球一般越滚越大。有钱人的赚钱方式通常有以下几种：一、投资领域 1.⠨‚᧥覊•资：有钱人往往会雇佣专业的投资顾问或团队，深入研究市场趋势和企业基本面，挑选有潜力的股票进行投资。他们可能会采取长期投资策略，持有优质公司的股票，享受公司成长带来的红利和股价上涨收益。 2.⠦ˆ🥜𐤺禊•资：购置房产，尤其是在具有发展潜力的地段。随着时间推移，房产可能会大幅增值，同时还能获得租金收入。他们可能会参与商业地产开发、高端住宅建设等项目，获取更高的回报。 3.⠧灥‹Ÿ基金：投资私募基金，这些基金通常由专业的投资经理管理，专注于特定领域或策略。有钱人通过投资私募基金，可以参与到一些高风险、高回报的项目中，如新兴产业、科技创新企业等。 4.⠨‰𚦜肋和收藏品投资：有钱人会投资艺术品、古董、珍稀邮票等收藏品。这些物品不仅具有艺术价值和文化内涵，还可能随着时间的推移而增值。他们会聘请专业的鉴定师和顾问，确保投资的真实性和价值。二、创业与企业经营 1.⠥ˆ›办企业：有钱人凭借敏锐的商业洞察力和丰富的资源，创办自己的企业。他们可能会选择新兴行业或具有高增长潜力的领域，如科技、医疗、环保等。通过创新的产品或服务，迅速占领市场份额，实现企业的快速发展和财富增长。 2.⠥𙶨𔭤𘎦‰饼：有钱人会通过并购其他企业来扩大自己的业务规模和市场份额。他们会寻找具有战略价值的目标企业，进行收购整合，实现协同效应。同时，他们也会不断拓展企业的业务范围和地域覆盖，提升企业的竞争力和盈利能力。 3.⠥“牌建设与营销：有钱人注重企业品牌建设和市场营销。他们会投入大量资金打造高端品牌形象，提高品牌知名度和美誉度。通过有效的市场营销策略，吸引更多的客户和消费者，增加企业的销售收入和利润。三、金融运作 1.⠥ˆ駔覝杆：有钱人会合理运用杠杆，如贷款、债券融资等，扩大自己的投资规模。他们会在风险可控的前提下，利用杠杆效应提高投资回报率。但同时，他们也会密切关注市场风险，及时调整杠杆比例，确保资金安全。 2.⠩‡‘融衍生品交易：有钱人可能会参与金融衍生品交易，如期货、期权、外汇等。这些交易工具具有高风险、高回报的特点，需要专业的知识和经验。他们会通过对冲风险、套利等策略，获取丰厚的利润。 3.⠨𔢥†：有钱人会聘请专业的财富管理机构或顾问，制定个性化的财富管理方案。这些方案包括资产配置、税务规划、遗产传承等方面，旨在实现财富的保值增值和长期稳定增长。四、人脉与资源整合 1.⠤𚺨„‰关系：有钱人通常拥有广泛的人脉资源，包括商业伙伴、政府官员、行业专家等。他们会利用这些人脉关系，获取商业机会、政策支持和专业建议。通过合作与交流，实现资源共享和优势互补，共同创造财富。 2.⠨𕄦𚐦•𔥐ˆ：有钱人善于整合各种资源，如资金、技术、人才等。他们会将这些资源进行优化配置，发挥最大的效益。例如，他们可能会联合其他投资者共同投资一个项目，或者与科研机构合作开发新技术，实现企业的创新发展和财富增长。五、长期规划与耐心等待 1.⠩•🦜Ÿ投资：有钱人通常具有长远的投资眼光，不会被短期的市场波动所左右。他们会制定长期的投资规划，选择具有稳定现金流和成长潜力的资产进行投资。通过长期持有，享受资产的增值和分红收益。 2.⠨€心等待：有钱人明白财富的积累需要时间和耐心。他们不会急于求成，而是在等待合适的时机进行投资和决策。他们会在市场低迷时保持冷静，寻找优质的投资机会；在市场繁荣时，也会谨慎控制风险，避免盲目跟风。

普通人的理财指南：安全与收益如何兼顾？最近总有朋友问我，风险偏好低，银行存款利率又低，有没有什么固收类产品推荐？其实，投资理财这事儿，安全性、流动性和收益性就像个三角形，不可能三者兼得。一般来说，安全性高的，要么流动性差收益高，要么流动性好收益低。流动性好的，要么安全性高收益低，要么收益高但安全性低。收益性高的，要么安全性高但流动性差，要么安全性低但流动性好。最安全的理财方式 𐟏把如果你追求的是绝对安全，那银行定期存款和国债是不错的选择。货币基金也可以考虑，但这些产品的缺点是收益普遍偏低。比如银行定存，安全性高、流动性好，但收益低。基金的选择 𐟓ˆ 关于基金，风险从低到高依次是货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。除了货币基金，其他类型的基金都有亏损的可能。不过，债券类基金波动小，亏了也能很快恢复（具体多久不确定）。如果你有中长期（半年到两年）不用的钱，期望目标收益在3%-4%，可以选择债券类基金，但要做好短期波动的心理准备。混合型基金和股票型基金风险相对较高，必须长期（三年到五年以上）投资。短期进出，必然亏损！长期投资也不一定能赚钱，可能买贵了，定投五年还亏着。而且如何挑选基金也比较考验功力，风险承受能力不强的（比如亏损5%以下就难受得睡不着觉），不建议选择这两类基金。不要羡慕高收益 𐟌Ÿ 不要羡慕别人收益率多少，因为那些收益率背后所承受的心理压力不是我们能承受得了的。也有一些人的高收益是幸存者偏差，换句话说，运气的成分较大，不能代表所有人照搬照抄也能一样赚那么多。其他选择 𐟒ኊ如果你不满足于低收益，有两个办法：第一个办法是资金分散配置，流动性资金留够6个月到1年的开支，剩下的钱一部分给债券基金，一部分给股票基金。这种配置比较复杂，后续也要跟踪调整比例。第二个办法是买增额终身寿险或年金险这类把收益写进合同的保险产品。不过这种类型的保险至少要放五年到十年才能有不错的收益，前几年取出来就会亏很多，流动性比较差。总结 𐟓 如果你风险承受能力较低，又不想花心思学习理财，那就努力赚钱存钱存定期吧。少部分买一点短债基金（债券基金分为纯债基金和混债基金，纯债基金分为短债基金和中长债基金，中长债基金比短债基金风险高一些，受利率的影响也较大），风险高的不懂不碰。有固定期限要求的钱，比如教育金和养老金，可以考虑增额终身寿或者年金险这种方式。希望这些建议能帮到你，理财这事儿，慢慢来，别急功近利。

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